ETF Yatırımlarınızın Piyasa Satışlarında Risk Altında mı?

Değiş tokuş edilen fonların şu an bir anın tadını çıkardığını söylemek, bir understatement - onlar yatırım dünyasının canları. 2018'in ilk iki ayında, yeni fonlar günde bir kereden daha hızlı bir şekilde başladı. BlackRock tarafından yapılan yakın tarihli bir araştırma, yatırımcıların% 62'sinin önümüzdeki 12 ayda bir ETF satın almayı planladığını tespit etti.

Popülerliklerine rağmen - ya da belki de bundan dolayı - ETF'ler tacizcileri cezbetti. Bir yatırım fonu ve hisse senedi gibi ticaret gibi bir menkul kıymetler endeksini takip eden bu varlıklar, hiçbir şekilde yeni değildir: İlk ETF, 25 yıl önce ABD'de piyasaya sürüldü. Ancak, özellikle piyasa çökünce ne kadar güvenli oldukları konusunda şüpheler var. (Bunun gerçekleşmesi biraz zaman geçti, ancak borsa kazası hakkında bilmeniz gerekenler.)

ETF'lerin satış sırasında daha riskli olacağı düşüncesi, bireysel hisse senetlerini toplayan yatırım fonu yöneticileri, genellikle ETF'lerin pasif doğasıyla çelişen bir görevdir. Bazı ETF itirazlarının, yatırımcıları bu varlıklardan uzaklaştırmak için kişisel bir teşvike sahip olabileceğini söylemek yeterlidir.

Yine de, ETF kuruluşlarınızın sizin farkettiğinizden daha riskli olabileceği düşüncesi, en azından bu düşüncenin düzenli olarak finansal medyada yer almasıdır. Bu iki ana argümana bir bakış - ve genel olarak ETF riskleri hakkında bilmeniz gerekenler.

1. ETF'ler ‘denenmemiş’

Argüman: ETF'ler 2007 yılında başlayan ve Standard & Poor's 500 endeksini bir ayı piyasasına gönderen finansal krizden bu yana popülerlik içinde patladı. (Bir ayı piyasası, zararların piyasadaki en yüksek seviyesinden% 20'yi geçtiği bir dönemdir.) Günümüzün ETF piyasası bir piyasa çöküşü yaşamamıştır ve bir sonraki aşamada savunmasız olabilir.

Gerçeklik: ETF'lerin popülaritesinde büyüyen kısmı doğrudur: Ocak ayı itibariyle ETFGI araştırma firması tarafından derlenen verilere göre, Ocak ayında, ABD'deki ETF varlıklarına 2008 yılında 498 milyar dolardan 3.5 trilyon dolardan fazla yatırım yapıldı. Bu yedi katlık artış, on yıldan fazla bir süredir, artık daha fazla insanın ETF'lere yatırım yaptığı argümanını destekliyor.

Test edilmeye gelince, pek de değil. ETF varlıklarındaki büyüme mevcut boğa piyasası döngüsüne denk gelmesine rağmen, piyasa uzun bir satıştan mahsup edilmese bile ETF'lerin test edilmesi için fırsatlar olmuştur.

Piyasa uzun bir satış fiyatından mahrum kalmasa bile, ETF'lerin test edilmesi için fırsatlar olmuştur.

Bunların en önemlileri, Mayıs 2010'da diğeri Ağustos 2015'te diğeri keskin ve hızlı bir şekilde düştüğü ve ETF fiyatlarının altta yatan varlıkları ile altta yatan varlıklarla ticaret yapamayacakları bir kaç “flaş çökmesi” idi..

Bununla birlikte, 2015'in flaş çöküşünden bu yana, sektörün bir çok değişiklik yapması - ticaret teknolojisini artırmak ve bazı kural ve düzenlemeleri değiştirmek - bunun olmasını önlemek için - BlackRock'un ABD iShares yöneticisi ve başkanı Chris Small en büyük ETF sağlayıcısı. Bu değişikliklerin işe yaradığının kanıtı Şubat ayında S & P 500'ün iki ayrı günde% 4.1 ve% 3.8 düştüğü iddiasıyla geldi.

Small, “En büyük ölçekli piyasa oyunlarından bazıları bile, sorunsuz ETF ticareti oldu” diyor. Bunlar, en son örneklerden biri, pazardaki diğer değişken günlere işaret ediyor. Bu, ETF'lerin öngörüldüğü şekilde gerçekleştirdiği sürpriz 2016 ve ABD seçimlerinde.

2. ETF'ler düşündüğünüzden daha az sıvıdır

Argüman: Yatırımcılar, ETF yatırımlarının likiditesinde yanlış bir güven duygusuna sahipler ya da zaman geldiğinde ne kadar kolay satış yapacaklar? Bir çok yatırımcı bir kerede satmaya çalışırken bu sorun yaratabilir.

Gerçeklik: Burada bazı gerçekler var, özellikle de ETF'ler hepsi aynı şekilde yaratılmadı. Mevcut (veya potansiyel) ETF varlıklarınızın likiditesini değerlendirmek için, fonun ortalama işlem hacmini ve varlıklarını gözden geçirerek doğru ETF'yi seçmelisiniz. Likidite, küçük veya niş ETF'ler için bir problem olabilir, ancak en büyük ETF'ler için değil - çoğu S & P 500 gibi büyük endeksleri izler - çünkü bu fonlar milyonlarca günlük ortalama işlem hacmine sahiptir.

Buradaki risk, yatırımcının ETF'den ziyade satma dürtüsü olabilir. “Ticarette ETF'lerle karşılaştığı en büyük risklerden biri, ironik olarak, kendileri ve kendi işlem kabiliyetleridir” diyor Greg Trading, Westport, Connecticut şirketi olan ve REX Shares'in kurucusu ve CEO'sudur.

Uzun vadeli yatırımcılar için piyasa keskin bir şekilde hareket ettiğinde satmaya çalışmak tavsiye edilmez. Bunun nedeni, bu tür yatırımcıların uzun vadede değeri olduğuna inandıkları hisselere yatırım yapmaları ve kısa süreli fiyat hareketlerinin - hatta dramatik olanların - panik içinde satmalarına neden olmamalıdır.

İnsanların ETF'lerle karşılaştıkları en büyük risklerden biri, ironik olarak, kendileri ve kendi işlem yetenekleridir.

Greg King, REX hisselerinin kurucusu ve CEO'su

Öte yandan, kısa vadeli bir yatırımcıysanız, piyasa çılgınca sallanırken herhangi bir likidite sorunuyla mücadele etmek için adımlar atın. King, tavsiyede, bir piyasa emri yerine bir sınırlama emri kullanın.

Bir limit emri, sadece belirli bir fiyattan (veya daha iyi) satım talimatı iken, bir piyasa emri ASAP yürütülür. King, “Her zaman limit emirlerini kullanın çünkü piyasa emirleri hızlı hareket eden bir pazarda potansiyel olarak sorunludur”. (Sipariş türleri için yeni olanlar? Stokları satın alma konusunda rehberimiz hakkında daha fazla bilgi edinin.)

Small'un belirttiği gibi: “Arkadaşlar arkadaşların pazar siparişlerini vermesine izin vermez.”

ETF'ler ve uzun vadeli stratejiler

ETF'lerin piyasadaki bir gerilemede nasıl davranacağına dair endişe duymak (spoyler uyarısı, büyük olasılıkla aşağıya inecektir), özellikle de bu varlıklar uzun vadeli bir yatırım stratejisinin parçasıysa, verimli değildir.

Bir ETF'yi düzenli olarak ticaret yapabilmeniz, sizin yapmanız gerektiği anlamına gelmez.

Fakat herhangi bir yatırım gibi, ETF'ler risksiz değildir. İki tür ETF doğası gereği risklidir, bu nedenle uzun vadeli yatırımcılar net bir şekilde yönlendirmelidir. Kaldıraçlı ETF'ler geri dönüşleri arttırmak için tasarlanmıştır (fakat aynı zamanda potansiyel kayıpları da arttırırlar), ters ETF'ler ise temel kriter, değer kaybına uğradığında kâr sağlayacak şekilde tasarlanır (ancak tersi gerçekleşirse sınırsız risk yaratır).

ETF'leri düşünürken, neye sahip olduğunuzu ve niçin olduğunu anlamak önemlidir. Yatırım için mevcut olan ETF sayısı artmaya devam ederken, bir avuç paradan oluşan basit portföyler emeklilik hedeflerinize ulaşmanıza yardımcı olabilir.

Son olarak, bir ETF'yi düzenli olarak ticaret yapabilmeniz gerektiği anlamına gelmez. Bu yatırımlar uzun vadeli bir yatırım stratejisinin parçası olabilir ve olmalıdır.

Sıradaki ne?

• Harekete geçmek ister misin?

  bulmak ETF yatırımcıları için en iyi brokerler

• Daha derine dalmak ister misin?

  öğrenmek Çeşitlendirmenin yatırım riskinizi nasıl azalttığı

• İlgili keşfetmek ister misiniz?

  Anlama Bir pazar erimesi için nasıl hazırlanılır