Değerleme Oranı Tanımlama & Örnek |
Camila Cabello - Havana (Audio) ft. Young Thug
İçindekiler:
Nedir:
Bir değerleme oranı , bir yatırım fonu alfa'nın riske oranıdır.
Nasıl çalışır (Örnek):
değerleme oranı için formül:
Değerleme Oranı = Alfa / Fonun Sistemsiz Riski
Karşılıklı Fon XYZ'nin bir alfa olduğunu varsayalım 0.06 ve sistematik olmayan bir risk 0.60. Bu bilgileri ve yukarıdaki formülü kullanarak, Karşılıklı Fonu XYZ'nin değerleme oranı 0.06 / 0.60 = 0.01'dir.
Spesifik fonlar için alfa ve sistematik olmayan risk değerleri şu adreste bulunabilir: morningstar.com, tdameritrade.com ve diğer çevrimiçi komisyoncu siteleri.
Neden Önemlidir:
Değerleme oranı, bir fonun risk birimi başına geri dönüşünü ölçer. Ancak, söz konusu getiri sadece alfadır - bu getiri kısmı genel olarak fon yöneticisinin stok toplama ve fon yönetimi becerilerine atfedilir. Böylece, değerleme oranı, fon yöneticisinin bir birim risk için bir fona ne kadar getiri getirdiğinin bir ölçüsüdür. Söz konusu risk, sistemik olmayan risktir - genel olarak tüm menkul kıymetler piyasasıyla ilişkili riskten ziyade yatırım riskine bağlı riskin payı.
