Başka bir Boring Dosyalama? Çok Hızlı Değil, 13D'lerden Kâr Kazanmak |

Kamu şirketlerinin Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) tarafından yayınlanması gereken, hiç bitmeyen bir başvuru akışı var gibi görünüyor. Hemen hemen hepsi baş döndürücü bir kombinasyon rakamları ve harfleri ile anılır. Federal ajansların kısaltmalar için bir eğilimi var gibi görünüyor, ama bu başka bir hikaye.

SEC'in gerektirdiği çok sayıda farklı dosyayla, yatırımcıların, göze çarpan bir bakış bile almayanlardan hangisine bakmaya değer olduğunu ayırt etmek zor olabilir. En önemli dosyalardan biri, genellikle şirketlerin kendileri tarafından değil, bir şirketin hisselerinin önemli parçalarını satın alan daha büyük yatırımcılar tarafından dosyalanmamaktadır. Bu dosyalama 13D olarak bilinir ve herhangi bir yatırımcı kamuya açık bir şirkette yüzde beşten fazla hisseyi aldığında dosyalanmalıdır. Dosyalama, yüzde beş eşiğin kırılmasından sonraki 10 gün içinde yapılmalıdır.

13D, ortalama yatırımcının sözde "akıllı parayı" izleme yeteneğini verebilmesi için yararlıdır. Belki iyi bir noktaya sahip olduğu bilinen bir milyarder yatırımcı olabilir. ucuzluk fırsatları XYZ şirketinin hisselerini satın almaktır. Bu gerçeği dünyaya yayınlamayacak, bu yüzden sürünün ilerisinde bulabileceğiniz tek yer 13D'ler. Obv, büyük adamın yaptığı aynı fiyata ABC hisselerini satın alabileceksiniz, ama bir şey onu bu hisse senedinin yüzde beşini veya daha fazlasını elde etmek için motive etti ve bir şey sana da para kazandırabilir.

Bu sadece bir tane. 13D'leri kullanarak nasıl kazanç sağlayabileceğimizin örneği. Aktivist yatırımcıyı takip edip akıllı parayı takip edebilecek diğer iki kişiyi ele alalım.

Aktivist Yatırımcı

13D başvuruları ile ortaya çıkması muhtemel olan bir başka yatırımcı sınıfı da aktivist yatırımcı. Bu bir bireysel, finansal riskten korunma fonu ya da benzeri bir varlık olabilir, ancak ai her zaman aynıdır: Değişimi sağlamak için mevcut yönetim ekibine karşı bir şirketin hisselerini satın almalarından yararlanmak.

Örneğin, bir aktivist zaten Şirket XYZ'nin hisselerini elinde bulundurabilir, ancak mevcut yönetimin hissedar değeri üretme kabiliyetinden memnun olmayabilir. Yatırımcı, tahtada birkaç sandalye alabilmesi veya şirketin kendisini satmaya zorlaması için daha fazla hisse elde edebilir. Bu niyetler 13D'de ilan edilecek ve astute yatırımcılar bir aktivist grubunun ilgi duyduğu bir şirkette hisse satın almaya karar verebilir.

Aslında 13D başvuruları hakkında en iyi şeylerden biri budur: Dosyalama, yatırım fonu veya emeklilik müdürü gibi pasif bir yatırımcı olmadığı düşünülmektedir. Bu nedenle, SEC onların, neden XYZ hisselerinin yüzde beşini veya daha fazlasını aldıklarına göre oldukça açık olmalarını gerektirir. Düzenli yatırımcının takip etmesi gereken bir yol haritasına benziyor.

Özellikle 13D'lerde yapılan başvurular kısa vadeli yatırımcılar için faydalı araçlar olabilir. Bu şekilde, eğer kısa XYZ iseniz, aktivist bir yatırımcının pozisyonuna ekleyeceğini öğrenmek istemekten nefret edersiniz, çünkü bu durum stokta bir artışa yol açacaktır. 13D'yi okuyarak kötü ticaretiniz kaçınılabilirdi.

Akıllı Paradan Sonra

“Akıllı para” teriminin bir nedeni vardır ve bu grubun üyeleri kazananlar olduğundan daha sık değildir. Ortalama yatırımcının profesyonelleri takip etmesi zor olsa da, 13D'ler bunu yapmanın en iyi fırsatlarından birini temsil ediyor. İnternette mevcut olan geniş yatırım kaynakları dizisi ile, daha önce hiç olmadığı kadar 13D dosyalamalarına ayrılmış daha fazla Web sitesi var.

Bu başvuruları incelemek önemli bir yönü, neyi arayacağımızı bilmek. Duyduğun bir hedge fonunun ya da Carl Icahn gibi aktivist bir yatırımcı tarafından açılan 13D ile karşılaşırsanız, 13D'yi bir kez daha görmek için bu hisse senetinin şansı olacak. Aktivist yatırımcıların ve 13D'nin birkaç İnternet araştırması, muhtemelen bu dosyalarda çalışırken değerinde bir çok isim kazanmanıza yardımcı olacaktır.

Genellikle her iş günü dosyalanan birkaç 13D vardır, bu yüzden onları takip etmekten tam zamanlı bir iş çıkarılabilir. Bu gerekli değil. Zaten sahip olduğunuz 13D'lerin stoklarını izleyerek başlayın. Daha sonra kendi dosyalarınızı izlemek ve takip etmek istediğiniz aktivist yatırımcı listenizi bir araya getirin. Neyin fark edileceğini bildikten sonra, 13D'ler oldukça kullanıcı dostu ve son derece kârlıdır.

Sonuçta, 13D'ler yatırımcıların büyük erkeklerin yanı sıra oynamak için en iyi şansıdır. Hiç kimse kasaba meydanında duramayacak ve belli bir hisse senedinin yüzde beşini elde etme niyetlerini ilan edecek. Bu pazarın işleyiş şekli değil. Ama 13D'ler akıllı parayı takip etmemize izin veriyor ve bu da yol boyunca güzel geri dönüşler yapabilir.