Analist Beklenti Tanımlama ve Örnek |

Nedir?

Bir analist beklentisi tipik olarak bir şirketin üç aylık veya yıllık kazancına ilişkin bir tahmindir. Paylaş

Nasıl çalışır? (Örnek):

Menkul kıymet analistleri, kapsadıkları şirketler için kazanç tahminleri yapma göreviyle görevlendirilir. Bu, bu şirketlerin performansını analiz etmeyi ve doğru bir şekilde tahmin etmeyi içerir. Bunu genellikle bir şirket hakkındaki tüm açıklamaları okuyarak, yönetim ile konuşarak, şirketi ziyaret ederek, ürünü inceleyerek ve sektörü izleyerek yaparlar. Her bir şirket için, gerçekleri ve analistin bir sonraki aşamada ne olacağı konusundaki yargısını yansıtan ayrıntılı matematiksel modeller yaratırlar. Bu beklentiler oluşturur. Analist, bu kazanç tahminlerini, menkul kıymetleri alıp satabilmek için bu bilgileri kullanabilecek olan müşterisine dağıtır. Birçok şirket ve web sitesi de herhangi bir güvenlik için kazanç tahminlerini yayınlamaktadır.

Pek çok analist aynı güvenliği takip edebilir ve bu yüzden çoğu kişi bu beklentilerin ortalama veya ortancasını herhangi bir analistin beklentisi olarak daha önemli olarak değerlendirir. Bu yüzden, eğer bir konsensüs tahmini XYZ'nin önümüzdeki çeyrekte hisse başına 0,50 dolarlık kazanç sağlayacağını, ancak şirketin $ 0.45 olduğunu bildirmesi durumunda XYZ'nin "tahminleri kaçırdı". Şirket XYZ'nin bir uzlaşmadan daha fazlasını bildirmesi durumunda, Şirket XYZ "tahminleri yendi" veya "sokağı dövmek" var. Her iki durumda da, eğer şirket önemli ölçüde yeniyse veya fikir birliği özetlerse, bu genellikle kazanç sürpriz olarak adlandırılır. Eksik veya atılan sayılar şirket için bir işaret olabilir, ama aynı zamanda analistin yanlış anladığı anlamına da gelebilir.

Çoğu (fakat hepsi değil) vakalarda, şirketler analistlerin beklentilerini düzeltmelerine yardımcı olabilir. Bunu yapmayı teklif etmiyorlar çünkü onlar iyi insanlardır; Analistin ne düşündüğünü görmek ve ona çizginin neresinde olabileceğini söylemek istiyorlar. Bu, beklentileri karşılamadığı takdirde hisse senedine ne olacağını bilen şirkete fayda sağlar ve böylece bir tahminin çok yüksek olması durumunda analistin düzeltilmesi için şirket olur. Benzer şekilde, şirketin analistin mümkün olduğu kadar fazla bir şekilde düşürmesi ve bu sayede şirketin sağlam bir şekilde yenebilmesi ve hisse senedi fiyatını iyileştirmesi avantajı da şirketin avantajıdır. Bazı durumlarda şirket, analistin beklentilerini yükseltmesini teşvik edebilir, böylece bir analistin şirketi daha iyi düşündüğü gerçeğini açıklayabilir, bu da yatırımcıları hisse senedi istemeye ve fiyatı artırmaya teşvik edebilir.

Neden Önemlidir:

Birçok kişi, kazançlara dayalı olarak yatırım kararları alır ve bu kazançlarla ilgili beklentiler yalnızca finansal uzmanların bir şirketin yanında neler olabileceğini düşündükleri hakkında bazı bilgiler verdikleri için değil, aynı zamanda Güvenlik kısa vadede işlem görüyor (uzun vadeli yatırımcıların bu ebb ve akışa daha az duyarlı olduklarını unutmayın). Hisse senedi fiyatı, şirket özlüyorsa ve genellikle şirket beklentileri aşarsa yükselirse azalır. Böylece, birçok yatırımcı, beklentilerden uzaklaşmanın derecesinin önemli olduğunu biliyor. Bu, güçlü büyüme ve iyi ürünler üreten şirketler için can sıkıcı olabilir, ancak Wall Street'in beklentilerini karşılayamama nedeniyle hala hisse fiyatında bir düşüş yaşayabilir.