Kazanan Stokları Bulmak ve Kaybeden Kaçınmak İçin 5 Adım |

Kazanan hisse senedi sahipleri, birkaç ortak stratejiyi paylaşırlar. Hepimiz şirketlerin finansal tablolarını incelemek isteriz. Hepimiz, hisse senedine kıyasla bir hisse senedi değerini görmek için kazanç raporlarını dağıtmayı seviyoruz. Fakat doğru stokları seçmeye gelince, kazanma avantajı elde etmek için attığım beş adım daha var:

Bu beş adımdan elde ettiğim bilgiler, karlı bir ticaret ile acı bir hata arasındaki fark anlamına gelebilir. Belirli bir şirkete yatırım yapmak için zamanın doğru olup olmadığını bilmek istiyorsanız, kendinize şu beş soruyu sorun. Doğru şekilde kullanılırsa, edindiğiniz bilgi sizi yüksek kaliteli ve bilgili karar vermenize yönlendirecektir. 1. Yönetim ne diyor? İçeridekiler aslında ağzından çıkan kelimeler nelerdir?

Bu soruyu konferans görüşmelerini dinleyerek cevaplıyorsunuz. En az üç tanesini tavsiye ederim. "Üç konferans görüşmesi var mı? Bunu yapmak için birkaç saatin var mı?" Yapmalısın. Şirketin dahil olduğu temel konuları gerçekten anlayabilmenin tek yolu budur; Bu konuların zaman içinde nasıl izlendiğini görmenin tek yolu; ve yönetimin tutarlı bir hikâyeye sahip olduğundan emin olmanın tek yolu.

Bu çağrıların ses versiyonları, bir şirketin web sitesinde yatırımcı ilişkileri bölümünde arşivlenir. Seekingalpha.com ya da diğer sitelerde şanslı bir şekilde kopyalanabilir ve ara sıra kopyalanmış versiyonlar bulabilirsiniz.

Üç neden önemli bir sayı olduğunu açıklayacağım. Üç çağrıyı dinlerseniz ve “yakında düzeltilecek” inatçı problemlerle ilgili olarak çeyreğimden çeyreğe doğru değiştiklerini fark ederseniz, bu sorunun giderilip düzeltilemeyeceğini sorgulamanız gerekir. Öte yandan, aramalarda vaat edilen ve yürütmede aşırı teslim olan yönetim ekiplerine bayılıyorum. Sonuç olarak, bir şirketin zaman içindeki ilerlemesini izlemek, yönetim ekibinde güven geliştirmenin tek yoludur.

2. Sürü ne diyor?

Gelgitle savaşamazsın. Eğer bir şirket olumsuz basında ya da kötümser bir analizle daha yeni vurulduysa, yatırımcıların caydırıcı yorumları özümsemesi nedeniyle hisse senetleri düşecek (ve düşmeye devam edecek). Hasta olmanız gerekiyor - etkilerin hissedilip hissedilinceye kadar bekleyiniz.

Sorunların gerçekten çözülebileceğini düşündüğüm sürece, sorunlu olan hisse senetleri satın almakta sorun yaşamadım. Ve sadece tüm satış baskısının sona erdiğine inandığımda, zor paramı harcayacağım. İyi bir kural olarak, stoğun biraz geriye çekilmesini bekleyin. Nihai bir geri tepme sürecinin ilk aşamasını kaçırmış olabilirsiniz, ancak düşen bir bıçağı yakalamaya çalışırken yakalanmanız daha az olasıdır.

3. İçerdekileri paralarını ağızlarının arasına mı koyuyorlar?

Kimse bir şirketi ve onun beklentilerini, onu yöneten yönetim ekibinden daha iyi anlamıyor. Bu yüzden daima şirket içerdekileri ile aynı yönde yüzmelisiniz. İçeridekiler satın alırken hisse satın alın ve eğer satıyorlarsa yüksek ikazlara geçin.

Tabii ki, bazı içeridekiler satmak zorunda oldukları için satıyorlar, çünkü istedikleri için değil - özellikle net değerlerine sahip olan şirket yöneticileri şirket stokunda. İçeriden bir işlemi analiz ederken, uygun içeriğe yerleştirdiğinizden emin olun. Her zaman toplam payının% 1'ini rutin olarak satarak ve sonra da sadece hisse senedinden farklılaşan bir içeriden. Fakat eğer bu aynı kişi aniden elinde bulundurduğu hisselerin% 25'ini satıyorsa, bu durum şirketin başı dertte olduğu büyük bir kırmızı bayrak olabilir.

Örneğin, temiz enerji firması başkanı İlk Güneş (Nasdaq: FSLR) , şirketin hisselerinin 119 milyon dolarlık kısmını Mart 2011'in ilk üç haftasında terk etti. Bu şirkete, kendi iç statüsündeki bir kişi bu kadar ağır bir satış yaptıktan sonra o şirkete yatırım yapmak için acele etmelisiniz. ? Hiçbir şekilde.

Finiviz.com'un Amerikan şirketleri ve CNBC'nin Pazar Insider Activity şemasının içeriden bilgi listesi dahil olmak üzere içeriden öğrenenlerin takibi için birkaç ücretsiz çevrimiçi araç var.

# -ad_banner_2 - #

4. Piyasa açgözlü görünüyor mu? Ya da korkutucu mı?

Piyasaya zaman ayıramayacağınız yaygın bir amaç. Bunun doğru olduğundan emin değilim. Tecrübemde, piyasada çok iyi bir çalışma yapıldıktan sonra bunları satın alırken para biriktirdim. Tersine, daha zayıf bir piyasa tarafından aşağıya çekildiklerinde genellikle hisse senetlerine daha iyi alış veriş yaptım.

İşte bu yüzden piyasada zayıf kaldığı zaman satın almak için hisse senedi arama eğilimindeyim - ve satış nedenlerini araştırıyorum piyasa iyi seviyelere ulaştığında mevcut varlıklar. Ameliyat stokları kısa vadede daha da yükselebilir, ancak daha uzun vadeli tarihsel eğilimlere dikkat etmeniz gerekir.

Örneğin, ağır ekipman üreticisi Caterpillar (NYSE: CAT) stok artışını gördü 2009 yazında 30 dolardan 110 dolara kadar. Yatırımcılar, Caterpillar'ın kendi geçmişinde herhangi bir yılda 5.66 $ 'dan fazla pay almamış olmasına ve Caterpillar'ın son on yılda hisse başına ortalama kazancına sahip olmasına rağmen, Caterpillar'ın 2012 yılında hisse başına 8 $' lık rekor kazanacağı tahmin ediliyor. sadece 3.66 $. Mevcut hisse senedi fiyatı, bu ortalama kazançlarla ilgili olarak çok yüksektir, bu nedenle yatırımcılar, tipik kazançlara geri dönme eğilimi üzerine odaklanmaya başladıklarında, hisse senedi satın almaları (veya şimdiki hisseleri elinde bulundurmak) açısından oldukça riskli görünmektedir.

5. Bu hisse senedine karşı çok fazla yatırımcı var mı?

Tartışmayı sevmem. Bu yüzden çok ağır bir ilgisi olan stoklardan kaçınıyorum. Bu kısa satıcılar yanlış olabilir ve şirket mükemmel bir şekilde iyi olabilir, ancak bildiklerini bildiklerini bilmek genellikle imkansızdır. Bu nedenle, kısa süreli hisse senetlerine yatırım yapmak, karanlıkta bir kart oyununda bahis yapmak gibidir.

Kısa satıcılar tarafından tutulan hisse sayısı hakkında bilgi Wall Street Journal'ın websitesinde, shortsqueeze.com, Nasdaq.com ve Başka bir yerde.

Bu her zaman zaman alıcı olabilir, ancak kazanan hisse senetleri almaya çalışacaksanız bu bir zorunluluktur. Ve "satın al" a bastığınızda süreç durmuyor. Satın alma sonrası, hala satış zamanının geldiğini gösteren endikasyonlar için varlıklarınızı izlemeniz gerekir. Bu göstergeler - aşırı derecede zengin değerlemeler, son zamanlarda yükselen bir pazar, ağır içeride satılan veya artan kısa menfaatler olsun, işletmeleriniz üzerinde bir gerçeklik kontrolü yapmalıdır. Ve sizi bir ticaretin kazanan tarafında tutmaya devam edin.

[InvestingAnswers Özelliği: Satış Zamanı Dedi Kırmızı Bayraklar]