4 Neden Akıllı Yatırımcıları Seviyorum MLPs |

Yatırımları değerlendirirken, çeşitli faktörlere bakmak akıllıcadır. Ve sadece bir yatırım kategorisi aşağıdaki "kutuları" kontrol edebilir. Şunu sormalısınız:

Bu yatırımlar istikrarlı ve öngörülebilir getiriler üretebilecek mi?

Katı büyüme beklentileri var mı?

Zorlu bir borsa ortamında ya da çökmekte olan bir ekonomide iyi bir performans gösterecekler mi?

Daha geniş çapta vergi bilinciyle yatırım hedefleriyle iyi uyum sağlıyorlar mı?

Hangi yatırım kategorisi yukarıdakilere "evet" diyebilir? Petrol ve gaz odaklı Master Limited Ortaklıkları (MLP). Şaşırtıcı olmayan bir şekilde, bu yatırım türü pek çok yatırımcıyla birlikte popülerlik kazanmaktadır.

Şirketler neredeyse her sektörde bir MLP olmayı seçebilseler de, enerji aktarım endüstrisi ile ayrılmaz bir şekilde iç içe geçmişlerdir. Binlerce mil boru hattı ile petrol, doğal gaz ve diğer ürünleri sevk eden neredeyse tüm yerli firmalar, açıkça belli sebeplerden dolayı MLP'ler olarak kurulmaktadır.

Vergi avantajlarından haberdar olabilirsiniz, ancak başka sebeplerden dolayı da büyük itirazları vardır.

1. Bir Massive And Growing Industry

Şimdi bir kaçının “bir enerji devrimi” olarak adlandırdığı beş yıla düştük. 2008'de, birçok şirket daha önce erişilemeyen petrol ve gaz havuzlarına girmeye yardımcı olabilecek bir dizi teknolojiyi kullanmaya başladı. Bu, dünyanın yüzeyinin derinlerine gömülmüştü. Enerji Bilgi İdaresi (EIA) tarafından hazırlanan bu raporda, 2012'ye hızlı bir şekilde ilerlerken, ülkemizin enerji üretimi hızla arttı.

Ve artan üretimin devam etmesi bekleniyor, bu yüzden bazı ekonomistler milletimizin enerji olacağını düşünüyor. Bundan sonra, ulusumuz net bir petrol ve gaz ihracatçısı bile olabilir.

Sürekli büyümeye ayak uydurmak için, önde gelen MLP'ler hızlı bir şekilde yeni boru hatları kuruyor. Yukarı Midwest'den Louisiana sahillerine ve Oklahoma ovalarından New England'ın kuzey bölgelerine kadar, enerji boru hatları artık araziyi geçiyor.

Ve bu büyüme fırsatı yatırımcılar için istikrarlı bir şekilde yükselmeye yardımcı oldu. Örneğin, ülkenin en büyük MLP'si olan Kinder Morgan Energy L.P. (NYSE: KMP) , geçtiğimiz 10 yılda hisselerinin% 300'den fazla artış gösterdiğini görüyor.

2. Petrol ve Gazın Fiyatı Nedir? Kim Caresiyor?

Bu MLP'lerin cazibesi onların yağmur ya da parlak iş modelleri. Petrol ve gaz fiyatları yükseldikçe ya da düştüğünde, ilettikleri hacimlere gerçekten odaklandıklarında herhangi bir etki hissetmezler. Ve ekonomimizin büyüme hızına bakılmaksızın milletimizin faaliyete geçmesi gerektiğinden, bu firmalar, ekonomi soğuduğunda satışlarında ve kârlarında büyük düşüşlere maruz kalmazlar.

Yatırımcılar bu tür öngörülebilirliğe bayılıyorlar. S & P 500, Haziran 2008'den Mart 2009'a kadar% 45'lik bir düşüş yaşadığında, çoğu MLP% 20'den% 25'e düştü. Ve 2009 sonunda bu kayıpları telafi ettiler, S & P 500'ün ise kriz öncesi seviyelere dönmesi için 2011'in başına kadar beklemek zorunda kalacaklar.

Elbette, bu MLP'ler yatırımcıların beklediği güçlü gelişmeyi sağlamıyor. geleneksel büyüme stokları. Onlar istikrarlı ve artan temettü sağlamak için inşa edilmiştir, yani gelir arayan kalabalığa daha fazla cazip geldikleri anlamına gelir.

3. Etkileyici Getiriler

Ve gelir odaklı yatırımcılar bu MLP'leri kesinlikle not ettiler. Çoğu devlet tahvili ve bono tutarı% 2'den azken ve CD'ler gibi çoğu bankacılık enstrümanı% 1'den daha az gelirken, çoğu MLPs spor temettü getirisini% 5 ila% 7 aralığında tutmaktadır. Enflasyonun ve faiz oranlarının öngörülebilir bir gelecekte düşük kalması beklendiğinden, bu MLP'ler pek çok portföyde iyilik bulmaya devam etmelidir.

Faiz oranları hızla yükseldiğinde ve yatırımcılar% 7 ya da% 8 oranında yatırım yapmaya başlayabilirse ne olur? devlet tahvili ve bankaların CD'leri? Peki, eğer bu gerçekleşirse, bu MLP'ler muhtemelen nispeten düşük getiriler sunmaya başladıkça hisse fiyatlarının düşeceğini göreceklerdir.

İyi haber: Temettü ödemeleri etkilenmeyecek, dolayısıyla enflasyon ve faiz oranları daha ekonomik olarak hassas sektörlerdeki kârlı üreticilerini etkilemiş olsa bile yatırımcılar hala güçlü ödemelerden faydalanabileceklerdi.

4. No-Brainer No-Brainer

Daha önce de belirtildiği gibi, MLP'lerin en büyük erdemlerinden biri, vergi verimli yapısında görülebilir. Çoğu şirketten farklı olarak MLP'ler hiçbir vergi ödememektedir (nakit akışlarının en az% 90'ını yatırımcılara temettüler şeklinde ilettikleri sürece). Vergi beyannamelerinizde yine de kişisel düzeyde vergiler ödemek zorunda kalacaksınız, ancak çoğu yatırımın canını sıkan korkunç “çifte vergilendirme” burada geçerli değildir.

Bu MLP'lerin vergi avantajları hakkında daha fazla bilgi edinebilirsiniz.

Yatırım Cevap: MLP'lerin büyüme stokları olarak değil, istikrarlı gelir üreticileri olarak görülmesi gerektiğini tekrarlıyor. Daha fazla boru hattı kapasitesi oluşturdukları için bir miktar büyüme potansiyeline sahipler, ancak ülkemizin petrol ve doğalgaz boru hatlarına yaptığı yatırımın tamamlanmasına yaklaştıkça nihayetinde olgunlaşacaklar. Yine de, bu MLP'ler sağlam nakit akışları ve çok etkileyici temettü getirileri sağlayabilir.