Bir Yüksek Yielder Aslında Ne Olduğunu Bilinmesi İçin 3 Yolları İnanılmaz Bir Alıştırın

Birçok yatırımcıya, yüksek getirili hisse satın alma Buharlı silindirin önünde nikel toplamak gibi. Bir hata yapıp ezilene kadar gerçekten kolay bir para gibi geliyor

Annaly Capital Management, Inc. (NYSE: NLY) 'ı al. Bu yüksek getirici, Mayıs ayının başlarında, önümüzdeki birkaç ay içinde daha düşük seviyelere düşerek 16 $ seviyesinde işlem görmeye başladı. Şirketin temettü verimi o zamanki% 9,5'lik bir gelir kaynağıydı, ancak% 25'lik sermaye düşüşü yatırımcıları net zarara bıraktı.

Ancak yüksek getirili hisse senetlerinin benzersiz riskler taşıdığı doğru olsa da, gerçek şu ki; yüksek riskli olmak zorunda değilsiniz. Aslında, bir çığlık satın alma olan birçok yüksek getirili hisse senedi vardır. Ve bugün bu nadir fırsatları bulmak için en sevdiğim stratejilerden birkaçını paylaşacağım. Bu, yatırımcılara süper yüksek getiriler elde etme şansı vermekle kalmaz, aynı zamanda grafik üzerinde destek ve büyük sermaye kazanımları için potansiyel sağlar. Ve bu, herhangi bir portföy için güçlü bir 1-2 yumruk.

Temettü Büyüme Oranlarına Odaklanma

Mevcut verim harika. Her yatırımcı büyük bir gelir akışı istiyor. Ancak çoğu yatırımcı için yüksek bir temettü artışı oranı aynı derecede önemlidir. Bu maliyete göre verim yüzünden. Maliyetten elde edilen kar payları, maliyet esasına göre temettü oranıdır. Ve orta derecede daha yüksek temettü büyüme oranlarına sahip olan şirketler uzun vadede maliyetler üzerinde çok daha yüksek verim elde etmektedir.

Aşağıdaki örnekte, şirket 1'in% 4.5'lık bir akım verisi vardır ve şirket 2'nin% 5'lik bir akım verimi vardır. Yüzeyde, daha yüksek verime ulaşmak cazip gelebilir. Ancak şirketin% 10'luk temettü büyüme oranı, uzun vadede çok daha fazla ürün üretiyor ve 10 yıl içinde zaten% 4.5'den% 12'ye çıkabiliyor. Bu arada,% 3'lük yıllık temettü artış oranı ile şirket 2,% 7'ye çıkmaktadır.

Geçmiş temettü büyüme oranları, gelecekteki büyüme oranlarının kesin bir göstergesi değildir. Ancak kârlılığı arttırmak için güçlü geçmişlere sahip şirketlere yatırım yapmak, trendi sizin lehinize çevirir.

Ödeme Oranı

Bir hisse senedinin yüksek kaliteli bir şirket haline gelmesi için genellikle iki farklı yol vardır. Birincisi, kaplumbağanın yoludur ve yönetim yıllar boyunca yavaş yavaş temettüleri arttırmaktadır. İkincisi, tavuğun yoludur. Bu, bir şirketin hisse fiyatı düştüğünde ve suni olarak daha yüksek çıktıklarında gerçekleşir.

Bir şirketin temettü veriminin sürdürülebilirliğine daha derin bir bakış için, bakılacak yer ödeme oranıdır. Ödeme oranı, bir şirketin kar payını, temettü şeklinde ödüyor. % 25 -% 50 arasındaki ödeme oranları genellikle yüksek kalite ve finansal olarak sürdürülebilir olarak kabul edilmektedir.

Windstream Holdings, Inc. (NYSE: WIN) , bir telekomünikasyon hizmetleri sağlayıcısı ve en yüksek verim S & P 500,% 11.6. Bir kez daha, bu sulu verim cazip görünüyor. Ancak temettü ödeme oranı 2,5 (temettü / net gelir olarak hesaplanan) ile bu verim sürdürülemez gibi görünüyor. Bu, FirstEnergy Corp (NYSE: FE) 'a,% 6'lık temettü verimi ile S & P 500'ün bir başka üyesidir. Bu% 6,% 11,6 kadar çekici değil, ancak 0.61'lik bir temettü ödeme oranıyla, uzun vadede inşa edilmiş görünüyor.

FFO'dan Operasyonlar FFO

Birçok yüksek verim, gayrimenkul şeklinde geliyor yatırım ortaklıkları (GYO). GYO'ların ayırt edici özelliği, vergilendirilebilir gelirin% 90'ını hissedarlarına temettü olarak ödemek zorunda olmasıdır. Bu, GYO'ları yüksek getirili yatırımcılar için popüler destinasyonlar yapar. Ancak, kazançlara ve bir P / E'ye (kazanç-kazanç) oranına göre değerlendirilen normal stokların aksine, GYO'lar operasyonlardan elde edilen fonlara (FFO) göre değerlenmelidir. Bu önemli bir ayrımdır çünkü faaliyetlerden elde edilen kazanç ve fonlar aynı çeyrekte veya yılda keskin bir şekilde değişebilir. FFO daha sonra, piyasa değerine göre, normalleştirilmiş ya da prim değerlemede en yüksek gelişme olasılığına sahip olan en düşük değeri yüksek stokları belirlemek için bölünebilir.

Yatırım Cevap: Yüksek getirili hisse senetleri güçlü bir gelir kaynağıdır. Ancak bu yüksek getiriler, ekstra bir risk yardımına sahip olmak zorunda değildir. Bu öngörülemeyen stratejileri ve ölçütleri kullanmak sadece riski azaltmakla kalmayıp, aynı zamanda büyük sermaye kazançları ve uzun vadeli temettü artışları için yüksek getirili hisse senetleri bulmak için harika bir yoldur.