Tarihin En Büyük Gümüş Göğsünden 3 Ders |

Altının yoksul kuzeni 31 bu haftaya ulaştı. vadeli işlemler piyasasında ons. Bu dikkat çekici çalışma bana, Wall Street'teki eski okul emtia profesyonelleri tarafından anlatılan bir hikayeyi ve bugünkü yatırımcıların bundan öğrenmesi gerektiğini düşündüğüm üç dersi hatırlattı.

Yıl 1971 ve enflasyon yükselişteydi. Geçmişte, yatırımcılar uzun zamandır altın sikkeleri ve külçe altına bir servet deposu ve enflasyona karşı koruma sağladılar. Bu kez küçük bir sorun vardı: Amerika Birleşik Devletleri altın standardını terk etti ve altın külçe sahibi olmak yasadışıydı.

Ama milyoner kardeşler Nelson Bunker Hunt ve efsanevi petrolcü HL Hunt'un oğulları William Hunt bir plana sahipti.

1973'te Avcılar, gümüş vadeli sözleşmeler satın almaya başladılar. Orada durmaktan memnun değil, kardeşler sözleşmelerin birçoğunu vadeye kadar tutmaya karar verdiler ve gerçekte metalin teslim alınmasına karar verdiler. Piyasadaki alışılmadık bir taktik, piyasada neredeyse tüm pozisyonların sözleşmelerin süresi dolmadan dengelendi.

Strateji iş: 1973 ile 1979 arasında, fiyatlar 1,95 $ 'dan 5 $' a yükseldi -% 156 'dan fazla bir kazanç elde etti.

Kardeşler yeterince gümüş satın aldılarsa, köşeyi pazarlayabilir ve% 156 kazanç elde ederler. değişiklik. 1979'da neredeyse başarılı olmuşlardı. O yıl fiyatlar ons başına 50 dolardan fazla yükseldi ve Hunt kardeşler dünyanın gümüş arzının yaklaşık üçte birini depoda tutmaya başladılar.

Ama hikaye orada bitmiyor.

Yüksek insanlar ellerine alabilecekleri bütün gümüşleri satmaya başladılar. Fiyatlar dört gün içinde% 50 azaldı. Avcı kardeşler, marj çağrıları geldiğinde çantayı tuttukları zamana kadar aşırı tepki gösterdiler.

Daha sonra, Emtia Vadeli İşlemleri Komisyonu marj ticareti ile ilgili kuralları değiştirdi ve Avcı kardeşleri gümüş piyasasını manipüle etmekle suçladı.. Davalar ortaya çıktı ve Hunt kardeşler, sonuç olarak milyonlarca para cezası, vergi ve faiz ödemeye zorlandılar. Tüm söylediler, kardeşlerin bu çabada 1 milyar dolardan fazla kaybettikleri tahmin ediliyor.

Bu hikayeyi eğlenceniz için değil, önemli bir ders için - üçü de kesin olarak anlatıyorum. Ve sanırım altın ve gümüşün son çalışmalarıyla ilgili özel bir önem taşıyor.

* Ders # 1: Kaldıraç sizi kırabilir. Bu üzücüdür, ancak 30 yıl sonra Wall Street'in hala pek bir şeyi olmadığını düşünüyorum. Bu dışarı. Deneyimli yatırımcılar tarafından kullanıldığında, biraz kaldıraç suyu geri dönüş yapabilir. Sadece açgözlü olmayın.

[Yatırım Stratejinizi Sulamak için Kaldıraç ve Borç Kullanımı ile ilgili InvestingAnswers özelliğini okumak için buraya tıklayın.]

* Ders # 2: Sam Amca kuralları değiştirebilir. Yatırımcılar: buna göre planlayın.

* Ders # 3: Ne zaman satılacağını bilin. Kulağa basit geliyor - ama daha kolay olduğu söyleniyor. Eğer bir pozisyonda oturuyorsanız ve daha fazla sorun olup olmadığından emin değilseniz, güzel bir kar ayırıp uyandığınızda utanılacak bir şey yok.

[InvestingAnswers özelliğini okumak için burayı tıklayın. [

]

Değerli metaller söz konusu olduğunda, bu dersler daha da önemlidir. Altın ve gümüş piyasaları kötü bir şekilde uçucudur ve bir kuruşa dönüşebilir. Piyasada bir ralli genellikle yatırımcıların diğer yatırımcıları takip etmelerinin sonucudur.

Bunu söyleyen uzmanlar, gümüşün hala çalışacak daha fazla odaya sahip olabileceğini düşünüyorlardı. Ve Altın SPDR ETF (NYSE: GLD) veya iShares Silver Trust ETF (NYSE: SLV) gibi bir takas borsa fonunu (ETF) satın almak yerine, Silver Wheaton (NYSE: SLW) , karşı taraf madencilerin gümüş üretimini ele geçiren bir gümüş akaryakıt şirketini düşünün. Bu, şirketin neredeyse hiçbir yüke sahip olmadığı anlamına gelir (sadece bir madencilik şirketinden gümüş üretimini satın alırsanız çok az masraf olur). Bu size herhangi bir depolama veya sigorta masrafı olmaksızın gümüş külçe verir. Şirket, vadeli işlem sözleşmeleriyle uğraşmıyor ve herhangi bir kaldıraç kullanmıyor. Gümüşün daha fazla olduğunu düşünüyorsanız, bu iyi bir seçenek.