Bu Değerlemeyen Stok Irak Petrol Krizi'nden% 42 Kazandı |

Bugünlerde Irak'tan gelen haber başlıkları oldukça endişe verici. Terör örgütü, Irak / Suriye İslam Devleti (IŞİD), bankaları soyup düşmanları idam etti ve son zamanlarda Suriye'nin en büyük petrol sahasının kontrolünü ele geçirdiğini bildirdi.

Bu aşırı militanlar ham petrol fiyatları üzerinde güçlü bir etkiye sahip olmaya devam edecek ve olmaya devam edeceklerdir. Yatırımcıların, Irak'ta yaşananların tüm dünya için kritik öneme sahip olduğunu fark etmelerinin zorunlu olduğuna inanıyorum.

Uluslararası Enerji Ajansı (IEA) tarafından yayınlanan iki raporda fikrimin arkasındaki ayrıntıları bulabilirsiniz. IEA, gelişmiş dünya için “bekçi köpeği” enerjisidir.

İtiraf ettiğim raporlar IEA'nın 2012 Dünya Enerji Görünümü ve Irak Enerji Görünümü olarak adlandırılan 9 Ekim 2012'de yayınlanan özel bir rapor.

Bu raporları okuyarak gelecekteki petrol fiyatlarında çok yükselişteydim. Bununla birlikte, okuduktan sonra, ham petrol üreticilerine yönelik yatırım portföyümün daha da fazlasını yapmaya karar verdim.

Özetle, enerji sektörü yatırımcısı olarak heyecanlandım ama enerji tüketicisi olarak dehşete kapıldım. 2012 IEA raporuna göre, eğer Irak'ın üretimini günde 3 milyon varilden günde 8 milyon varilden daha fazla üretmesi durumunda, 2035'teki petrol fiyatları varil başına yaklaşık 215 $ olacak.

Bu benim dikkatimi çekti. Varil başına öngörülen fiyat 215 $ idi, ancak sadece eğer üretimlerini neredeyse üç katına çıkarabiliyorlarsa - anahtar kelime olsaydı. Irak'ın üretimi bu seviyeye getirme şansının minik olduğunu düşünüyorum. En iyi. IEA'ya göre, Irak'ın, yalnızca önümüzdeki yirmi yıl boyunca tüm dünya için yeni petrol üretiminin% 45'inden azını sağlaması bekleniyordu. Tarihsel olarak, Irak'ın hiçbir zaman üretimi günde 3,5 milyon varil geçmemiştir ve bunu yapabildiği kısa süreliğine olmuştur.

Bir notu kaçırmadıkça Irak'ın “sabit” olmadığı görülmüştür. Petrol üretiminin daha iyi hale geleceğini iddia etmek için yeterli gerekçe yok - 3 kat daha iyi.

Hala ham petrol üreticilerine yatırım yapmayı tercih ediyorum ama bu şirketlerin Orta Doğu'da bulunmamasını tercih ediyorum.

Bankers Petroleum - Bugün Başarıyla Devasa Maliyetli Olan Fiyatlarla Etkilendi

Bankers Petroleum (TSE: BNK)

, yalnızca Arnavutluk'ta faaliyet gösteren bir petrol üreticisidir. Yunanistan'ın tam karşısında ve İtalya'nın karşısında yer alan Arnavutluk, Bankacılar ve hissedarlar için makul düzeyde istikrarlı bir çalışma ortamı sağlıyor. Bankers Petroleum'u Arnavutluk'a çeken şey Patos-Marinza petrol sahası adı verilen eşsiz bir fırsattı. Bu alan Avrupa'nın en büyük tek kıyı petrol sahasıdır ve büyük miktarda 5.4 milyar varil petrol içerdiği tahmin edilmektedir.

Bana göre bankacılar üç cephede mükemmel bir fırsata sahiptir:

Pahalı olarak onunla karşılaştırıldığında nakit akışı ve rezervler

• Oldukça hızlı ve çok öngörülebilir bir klipte büyüyor
• Teknolojinin geliştirilmeye devam etmesi ve daha yüksek iyileşme oranlarına izin vermesi gerekiyor. Bankacıların değerlemesini hem nakit akışı hem de rezerv açısından gözden geçirin.
• Rezerv Değeri

Bankacıların bağımsız rezerv değerleme şirketlerinden alınan en son rezervler, Bankacıların aşağıdaki gibi olduğunu bildirmektedir:

147 milyon varil rezerv değeri

232 milyon varil kanıtlanmış artı muhtemel rezerv var

• Net bugünkü değeri (% 10 iskonto oranı) kanıtlanmış artı rezervlerin 2,2 milyar dolarlık vergi sonrası
• € 'dan sonra Bankacıların vergi sonrası PV10 değeri kanıtlanmış ve muhtemel rezervlerinin 2,2 milyar dolar olduğu bir değere sahiptir. hisse başına 9,72 $ eşittir. Bu, 6,84 dolarlık mevcut hisse fiyatının% 42'sidir. PV10 değerinin her yıl oyun açıldığı için büyüdüğüne dikkat etmek de önemlidir.
• Nakit Akışı Çoğulluğu

Son 3 tam mali yıl için Bankacılar aşağıdaki tutarlardan işlemlerden nakit akışı sağlamışlardır:

2010 - 71 milyon dolar

2011 - 148 milyon dolar (% 108 artış)

• 2012 - 193 milyon dolar (% 30 artış)
• 2013 - 224 milyon dolar (% 16 artış)
• 2014 yılı için bu rakamın % 33'lük bir artış olan 300 milyon $ 'dır.
• 1,7 milyar $' lık bir işletme değeriyle, 2014'ün nakit akışı 5.7 katındaki nakit akışına eşittir. Bu sizin sandalyenizden ucuz düşmez, ancak şirketin nakit akışını yıllarca% 15 oranında artırma kapasitesine sahip olduğunu düşündüğünüzde çok çekicidir.

Büyük Utanç Recoveries'in İyileştirilmesinden

Bankacılar şu anda 232 milyon varil kanıtlanmış ve muhtemel rezerv var. Bu orijinal yağın sadece% 4.3'ü yerinde. Geri kazanım faktörünün sadece% 1 oranında artırılması, Bankacılar için% 25'lik bir artış olan 54 milyon varil rezerv anlamına gelmektedir.

Bu iyileştirme faktörü iyileştirmeleri, su ve polimer sel gibi ikincil geri kazanım yöntemlerinden gelecektir. > Bir su baskını, basınçları arttırmak ve daha fazla yağı dışarı atmak için suyu bir rezervuara enjekte etmeyi içerir. Bir polimer sel, suyu daha iyi hale getirmek ve daha da fazla yağı dışarı atmak için suya bir jel enjekte etmeyi içerir.

Bankacılar, gitmiş olan Pelikan ağır petrol sahasında Cenovus (CVE) gibi ağır petrol ikincil geri kazanım başarı öyküleri örneğini belirtir Birincil sondajda% 10'luk iyileşmeden% 20'ye varan su sıçraması ile.

Bu ikincil toparlanma çabalarında herhangi bir başarı elde etmeden Bankers Petroleum ucuz bir stoktur. Başarı ile, Bankacılar büyük bir kazanan olabilirdi.

Take to

-> Borsa büyük bir koşuya sahipti ve ben çoğu şirketin hisselerini daha iyi fiyatlarla satın alma şansımız olacağına inanıyorum. Bu nedenle, Bankers Petroleum'da küçük bir başlangıç ​​pozisyonu satın alın ve daha iyi fiyatlara göre ortalamaya bakın.

Dikkate Alınması Gereken Riskler: Irak ve dünyadaki kargaşanın petrol fiyatlarını daha sonradan çok daha erken bir zamanda göndermesi mümkündür.. Petrol üreticileri için daha iyi bir fiyat beklemek fikrini sevmeme rağmen, Irak'taki ayaklanmanın buna izin vermeyeceği bir şans var.