Küçük İş Başarı Hikayesi: Magnolia Brewing Co. Bolstr ile 150.000 $ Artırdı

1997'den beri Magnolia Brewing Co., 3.500 metrekarelik Haight Street brewpub'unda San Franciscans'ın popüler zanaat birası ve yemeklerini servis etmektedir.

Yıllar geçtikçe ve şirketin başarısı büyüdükçe, üretimi genişletme ihtiyacı da arttı. Bu yüzden Magnolia, gelecek vaat eden Dogpatch mahallesinde şehir genelinde ikinci bir yer açmaya karar verdi.

Magnolia'nın kurucu ortağı Dave McLean, “Orijinal bira fabrikasından gerçekten çok etkilenmiştik - orada demlemeye devam ediyoruz, bu yüzden ondan uzaklaştık, ama daha fazla üretim kapasitesine ihtiyacımız vardı” diyor.

Ancak büyümenin yolu kesinlikle kolay bir yol değildi. Şirket, 2011 yılında başlayan yeni alan için uzun bir izin ve tasarım döneminden geçti; inşaat 2012 yılında başladı ve iki yıl sürdü.

Uzun bir inşaat döneminin yanı sıra, başka bir barikat finanse edildi. Bir bira fabrikasına başlamak, sadece demlemek ve bira servisi yapmak için gerekli olan tüm ekipmanı almak için büyük miktarlarda para gerektirir (ve Magnolia'nın durumunda, gıda için de ekipman). Bir bira fabrikası büyüklükte büyüdükçe, artan talebi karşılamak için sadece daha fazla para pompalamak gerekir - örneğin, ek bira kapasitesi için daha büyük ekipman satın almak.

McLean, “Bir restoran ya da bira fabrikası kurarsanız, tüm sermaye harcamalarınız ön taraftadır” diyor. “Ve büyüdükçe, büyüme yolunun her adımının daha fazla para toplama gerektirdiğini gördüm.”

California Craft Brewers Association'ın yönetici direktörü Tom McCormick, yeni bira fabrikaları için etkin finansmanın şart olduğunu söylüyor.

“Genişlemek için ihtiyacınız olan iki şey var: biri, ister pahalı, ister iki, daha büyük bir ayak izi ve ister satın alma, ister kiralama olsun, emlak pahalıdır” diyor. “Bu yüzden büyümeye ve talebe bağlı kalmanın sürekli bir süreci ve elbette bunun kökünde bu büyümeyi finanse etmek için finansman var.”

Yardım için Bolstr'a dönme

Dogpatch'da 10.000 metrekarelik yeni bir alanın yanı sıra, Magnolia’nın genişleme planı da dağıtım için kendi birasının şişelenmesini içerir. Magnolia şu anda sadece taslak formda (gözlük ve yetiştiricilerde) mevcuttur ve bira, Bay Area'daki bar ve restoranlara ve Colorado'daki birkaç şehirde dağıtılır. Ancak, 2015 sonuna kadar, Magnolia’nın IPv, Kalifornia Kolsch ve Blue Bell Bitter gibi en çok satan biralarının daha geniş bir kitleye ulaşmasını sağlayacak şişeler geliyor.

Manolya kurucu ortağı Dave McLean.

Genişlemeyi başarmalarına yardımcı olmak için McLean ve Magnolia Brewing Co., tüketici, perakende ve üretim işletmelerinin özel akredite yatırımcılardan (en az 1 milyon $ değerinde net değeri veya 200.000 $ geliri olan) büyüme sermayesini artırmasına yardımcı olan bir pazar kredisi olan Bolstr'a dönüştü..

Bolstr şöyle çalışır: Küçük işletme sahipleri doğrudan web sitesinde geçerlidir. Başvuru süreci boyunca, işletmenin tarihsel vergi iadesi, bilanço, bir yıllık kar zarar raporu, son 12 aya ait banka beyannameleri ve mevcut herhangi bir borca ​​ilişkin kredi anlaşmaları sunması gerekmektedir.

Bolstr daha sonra işin onaylanıp onaylanmadığını belirlemek için bir finansal analiz yürütüyor ve eğer öyleyse ne kadar para biriktirebiliyor. Nitelikli olarak, işletmenin en az bir yıllık tarihi gelire sahip olması, kârlı olması veya kârlılığa yakın olması gerekir ve bir büyüme inisiyatifine yatırım yapmak için (satışları arttıracak yeni bira ekipmanı satın almak gibi) finansman arayışında olmak zorundadır.

Bolstr'un kurucu ortağı Larry Baker'a göre, orada küçük ölçekli işletme sahipleri Bolstr ile ilerlemeyi tercih edip etmeyeceklerine karar verdiler.

“Piyasada bir profil piyasaya sürüldüğünde, yatırımcılar giriş yapabilir ve fırsatı gözden geçirebilir, anlaşmaya yatırım yapmak isteyip istemediklerini anlaşma temelinde kararlaştırabilir,” diyor Baker.

Bir kampanya canlı olduğunda, işletme sahibi bir iş özeti paylaşır, işletmenin risk faktörleri hakkında bazı soruları yanıtlar ve geçmiş ve tahmini finansal bilgiler sağlar.

Eşsiz bir geri ödeme yapısı

Bolstr aracılığıyla finansman sağlayarak, küçük işletme sahipleri işlerinde herhangi bir hakkaniyetten vazgeçmezler. Şirket geri ödeme sürecini bir “gelir paylaşımı anlaşması” olarak adlandırıyor: Yatırımcılardan sağlanan fon karşılığında, küçük işletme, geri ödeme yükümlülüğünü yerine getirene kadar yatırımcıların işletmelerin aylık gelirlerinin sabit yüzdesini temel alarak geri ödüyor.

Bu yapı, tipik olarak sabit aylık taksitlerde geri ödenen geleneksel kredilerden farklıdır ve Baker'a göre, bir tüccar nakit avansının nasıl çalıştığına daha benzer, ancak daha düşük bir maliyetle. “Ticari nakit avansından çok daha ucuz; Buna benzer bir geri ödeme esnekliğine sahibiz, ancak krediler maliyet ve süre perspektifinden daha uzun vadeli bir kredi olarak yapılandırıldı ”diyor Baker.

McLean'a göre, Bolstr finansmanı şirket genişlemeye hazırlanırken iyi bir çözümdü.

Bolstr kurucularından Larry Baker (solda) ve Charlie Tribbett.

McLean, “Bu tur bizi bir sonraki aşamaya geçmek için daha iyi konumlandırmamıza yardımcı olmaktı: Kapasiteyi arttırmak için daha fazla demleme gemisi sipariş etmenin genişletilmesi ve öncelikli olarak gittiğimizde kalite kontrolünün sağlanmasına yardımcı olabilecek laboratuvar ekipmanı. “Özen çalışmamı yaptım ve bütün modeli kontrol ettim ve çekici görünüyordu.”

Magnolia için Bolstr, tipik eşitlik veya borcun dışında bir finansman ihtiyacını karşıladı. McLean, Magnolia'nın inşaat aşamasında hisse senedi finansmanı kullandığını ve “büyük bir proje ve doğru zamana ihtiyaç duyacağınız bir şey” olduğu için başka bir hisse senedi turu yapmaya hazır olmadıklarını söylüyor. Magnolia da bir borç aldı ve Borç yükünü artırmak istiyorum.

McLean, “Borç seviyelerini yönetmeye ve eşitliği sürdürmeye çalışıyorduk” diyor.“Ve zaten her ikisini de dahil eden bir yıl önce bir finansman finansmanı paketini bir araya getirdiğimiz için, bunlar arasında güzel küçük bir orta zemin doldurdu.”

McLean, şirketin diğer bira fabrikalarını başarılı bir şekilde finanse etmesinden dolayı, Bolstr'un başlangıçta ona ulaştığını söyledi.

“Genel olarak zanaat birası aslında bizim için büyük bir endüstridir - oldukça yüksek marjlara sahip bir sektörden bahsediyorsunuz, bu sermaye açısından yoğun bir iş ve büyüme oranları da oldukça cazip” diyor Baker. “Gelir paylaşımı sözleşmesiyle, iş geliri arttıkça, geri ödeme süresi kısalır.”

Bolstr, bir krediyi orijinal kredi miktarına uygulayarak ve geri ödemeye ekleyerek parasını yapar. Örneğin, 1.15 çarpanı olan 100.000 dolarlık bir kredi, işletmenin 115.000 ABD Doları geri ödemesine neden olacaktır. Fonlar, aylık gelirin sabit bir yüzdesine göre geri ödenecek ve 115.000 ABD Doları tutarındaki rakam tamamen ödenecektir (örneğin, aylık gelirin% 2'si). Hedef ödeme süresi 12 ila 36 aydır.

“Bu yapının esnekliğinde birçok değer var çünkü bir işletmenin geri dönüşü doğrudan nakit akışı profiliyle ilişkili. Satışlar arttığında, daha fazla öder; Satışlar düştüğünde, daha az ödüyor, ”diyor Baker.

Ayrıca hızlı bir kapanma potansiyeli var. Magnolia’nın Bolstr’a yaptığı yatırım zammı, platformdaki en hızlı platformlardan biriydi: 24 saatten kısa bir sürede yapıldı ve üç gün içinde finanse edildi. Ve henüz kredi tam olarak geri ödenmemiş olmasına rağmen, Baker göre şirket hızla büyüyor.

Bolstr ayrıca, kampanya başına 1.500 dolarlık bir listeleme ücreti talep ediyor ve her eyaletteki Blue Sky Yasalarına uymak için bazı düzenleyici dosyalama ücretleri var. Bu miktar, kaç yatırımcının bulunduğuna ve hangi eyalette bulunduğunuza bağlı olarak 500 ila 2,000 dolar arasında değişebilir. Baker diyor.

İşiniz başarısız olursa ve yatırımcıları geri ödeyemezse ne olur? Bazı durumlarda, Baker, Bolstr'un büyük bir çoğunluğa sahip iş sahiplerinden kişisel bir teminat isteyeceğini (ki bu da borçtan kişisel olarak sorumlu olmanızı sağlar ve kredi puanınızı ve varlıklarınızı risk altında tutar) veya Bolstr'un alacağı bir çeşit varlık güvenliği içerir. Şirketin belirli varlıklarına bir ilgi. Baker'a göre, 18 ay önce piyasaya sürüldüğünden Bolstr’ın başarısızlık oranı% 0 oldu.

“Zaten tam olarak geri ödenen dört krediye sahibiz ve platformda başlattığımız her fırsat hedeflerine başarılı bir şekilde ulaştı ve hedeflerine beş gün içinde ulaştılar, bu yüzden sermaye için hızlı bir erişim oldu”. diyor.

Magnolia’nın San Francisco’daki Dogpatch’taki yeni konumu.

Magnolia için gelecek

Magnolia'ya gelince, finansman şirket için tam doğru zamanda geldi.

McLean, “Şu anda bir tür oldukça yoğun bir büyüme yolundayız” diyor. “Genişlememize devam ederken muhtemelen daha büyük miktarlarda daha fazla para biriktirmek istiyoruz, ancak şu anki durum için gerçekten iyi bir iş çıkarıyor.”

Kredi henüz tam olarak geri ödenmemiş olsa da, Magnolia'nın üretim alanını genişletmesine ve ikinci konumunu başlatmasına yardımcı oldu., Operasyonun ilk yılında şirketin projeksiyonlarını yenmesine yardımcı oldu.

“Şişeler yıl sonuna kadar geliyor ve biz sadece ayak izimizi genişletmek ve biranın şişelenmiş bir ürününün yanı sıra taslak ürünümüz olan Bay Area ve ötesinde daha kapsamlı bir şekilde dağıtmak istiyoruz” diyor McLean diyor.

Bir işletmenin nasıl başlatılacağı ve çalıştırılacağı hakkında daha fazla bilgi için, bkz. Sitemiz Küçük İşletme Rehberi . İşletmenizi başlatmak ve finanse etmekle ilgili sorulara ücretsiz, kişiselleştirilmiş yanıtlar için Küçük iş Investmentmatome’in bir danışman sayfasına bakın.

Steve Nicastro, kişisel finansmanı kapsayan bir personel yazarıdır. Investmentmatome . Onu Twitter'da takip et @StevenNicastro ve üzerinde Google+ .

İStock, Magnolia Brewing Co. ve Bolstr.