Kısaca Hisse Senetleri: Kâr için Mükemmel Aday Nasıl Bulunur?

Çoğu yatırımcı portföyün çok riskli olmasını engelleme ihtiyacını anlar.. 2008 yılında gördüğümüz gibi, borsaya tamamen yatırım yapmış olan yatırımcılar korkunç bir dayak attılar. Bu nedenle, artan sayıda yatırımcının şu anda “azalıyor” olması, düşük fiyatlara sahip olan, sahip olunan “uzun” koleksiyonlarını dengelemeye yardımcı olmak için aşırı değerli görünen birkaç hisse senedi buluyor.

Ne Kadar Satış Yapılıyor

Kısa bir satış bir güvenliğin fiyatında beklenen düşüşten yararlanmak isteyen üç aşamalı bir ticaret stratejisi.

1) Güvenlik, genellikle bir aracı kurumdan olmak üzere, güvenlik hisselerini ödünç almak için yapılır.

2) yatırımcı hisseleri ve yatırımcı, açık piyasadaki hisseleri derhal gelecekte bir noktada geri alma niyeti ile satar.

3) Dönemi tamamlamak için, daha sonraki bir tarihte yatırımcı hisseleri geri alır (umarız daha düşük bir fiyata) ve borç verene geri gönderir.

4) Hisse senedi fiyatının düşmesi durumunda yatırımcı fark yaratır, ancak yükselirse zarar eder.

Özetle, bir hisse senedini kısaltarak, teknik olarak borçları düştükten sonra geri göndermenin umuduyla hisseleri borç alıyorlar lue. Brokeriniz aslında ayak işlerini yapıyor, bu yüzden bir siparişi doldurduğunuzda belirli bir miktarda "kısa" hisseye yatırım yapmak istediğinizi belirtmek kadar kolay.

Brokerinizle bazı formları imzalamanız gerektiğini unutmayın. kısaca ilişkili riskler. Ve emeklilik planları, müşterilerin kısa gitmesine izin vermekten alıkoyabiliyor.

Kısa süreli satış kesinlikle risk gerektiriyor. Eğer 10 $ 'lık bir stok yaparsanız ve sıfıra düşerse, yatırımınızın% 100'ünü kaybettiniz. Ama eğer 10 dolarlık bir hisse senedini kısar ve 30 dolara düşerse, yatırımınızın% 200'ünü kaybettin. Bu yüzden kısa yatırımlarınıza yakından bakmak çok önemlidir. Birçok kısa satıcı, hisse senetlerini satın alarak hisse senetleri yükselmeye başlaması halinde, orijinal hisseleri sattığı için fiyatlarının düşmemesine rağmen, pozisyonlarını korumayı tercih eder.

Ne Zaman Gitsin

Kısa ya da azalan hisse senedi piyasalarında kısa vadeli yatırımlar çok daha kârlıdır - piyasalar ralli modundayken kısa satıcılar aralarında kalırlar.

İki temel sebep vardır. kısa gitmek için. Öncelikle, onaylanabilir bir şekilde aşırı değerli görünen bir stok buldunuz ve ileriye doğru bir düşüş öngörüyorsunuz. İkincisi, daha geniş bir pazar daha riskli hissediyor ve işlerde bir geri çekilme olabileceğinden endişeleniyorsunuz. Borsa 2010 yılının son çeyreğinde önemli kazanımlar elde etti, bu nedenle 2011'e doğru giderek artan sayıda yatırımcı portföylerini geri çekilişlerinden birkaç şortla korumak istiyor.

Eğer ikinci kamptaysanız, S & P 500 gibi endeksler üzerinde olumsuz bir bahis yapan bir borsada işlem gören fon (ETF) satın almak isteyebilir. Örneğin, ProShares UltraShort S & P500 (NYSE: SDS) , tam tersi oranın iki katı hızda hareket eder. S & P 500'ün yönü. Ayrıca diğer sektörlere veya sektöre özgü ETF'lere de yatırım yapabilirsiniz. Örneğin, altın fiyatlarının önümüzdeki çeyrekte düşeceğine inananlar için SPDR Altın Güven (NYSE: GLD) 'a kadar kısaltabilirsiniz.

Bireysel stoklardan ne haber? StreetAuthority aşırı değerli stokları açığa çıkarır ve belirli stokların neden düşüşe yöneldiğini açıklamaya yardımcı olabilir. Bu 3 Bilinen Hisse Senedi Tuttuğuna Dair Yazıda, bu üç şirketin her birinin hisse fiyatlarının çok iyimser gelecek tahminlerini yansıttığını gördüm.

Gerçekten de, bu en mantıklı neden kısaca stok; Bir şirket sıcak bir çizginin ortasındayken yatırımcılar genellikle coşkuyla taşınır; Yanlışlıkla, iyi zamanların süresiz olarak süreceğini farz ederler.

Yatırımcılara not düşmesi gereken diğer kırmızı bayraklar:

Analistler, önlerinde yol bloklarının yer almamasını öngörüyor. Netflix (Nasdaq: NFLX) örneğindeYukarıdaki öyküde, analistler 2011'de satışların ve kârların% 30'dan fazla artmasını bekliyorlar çünkü şirket son çeyrekte bu oranda büyüyor. Ancak endüstri haberleri bize Hollywood'un sert geri çekildiğini ve gelecekteki film dağıtım anlaşmalarının çok daha az kârlı olacağını gösteriyor. Bu, Netflix'in fiyatları yükseltmek (muhtemelen müşterileri korkutmak) ya da karlara büyük bir darbe çıkarmak zorunda kalacağı anlamına geliyor.

Borçlar vadeden geliyor. Kısa satıcılar için favori bir öğe bilançodur. Bir şirketin yükümlülüklerini düşündüğünüzde, "uzun vadeli borçların mevcut kısmı" başlıklı maddeyi not edin. Bunlar, önümüzdeki 12 ay içinde geri ödenmesi gereken kredilerdir.

Birçok şirket için, ya yeni hisse senedi (ya da yatırımcıların hisse senedi seyreltmesini duymaktan nefret etmeleri gerekecek) ya da Bu kredileri devir, sonra bir nakit krizi geliyor olabilir - ve bu gerçekten bir hisse senedi çekebilir. Supervalu (NYSE: SVU) Market zinciri, Şubat 2011'de 400 milyon $ 'lık bir nottan vazgeçmek zorunda kaldı. Şirketin fon toplamak için mücadele edeceği beklentisi, hisse sahiplerine baskı yaptı ve kısa satıcıların ilgisini çekti. (Tersine, eğer şirket bu borç yükünü çok fazla sorun olmadan ele alırsa, hisse senetleri ralli yapabilir, kısa satıcılar için baş ağrısına neden olabilir.)

Küçülen kâr marjları. Bir sanayi hızla büyüyorsa, Grup şirketleri, mal ve hizmetleri için tam ücret talep edebilir. Ancak büyüme hızlandığında, şirketler fiyatları düşürerek pazar paylarını çalmaya çalışırlar. Çok geçmeden, herkes sadece mevcut müşterileri korumak için fiyatları düşürüyor. Kar marjlarını inceleyerek bu tür bir fiyat savaşını görüyorsunuz. Büyümeyi bıraktılar ve tokalaşmaya başladılarsa, ilerideki dönemlerde daha da düşebilirler. Wall Street analistleri genellikle bu geçişi tespit etmek için çok yavaştır. Gelecekteki dönemlerde, kar büyümesi durmakla birlikte, kârlı büyüme tahminleri görüyorsanız, kısa bir aday adayı olabilirsiniz.

İçeriden satışlar. Hisse senedi değeri arttıkça, bir memurun ya da Bir şirketin müdürü kar elde etmek ve bazı hisseler satmak ister. Ancak, bir grup inkarcı aynı anda satmak için acele ederse, büyük olasılıkla hisselerin artık daha fazla başa çıkmayacağına dair bir işaret gönderiyorlar.

Yoğun bir şekilde içeriden yapılan içeriden satılanlar genellikle üçte biri gibi görünen kötü haberlerin habercisidir. ya da iki sonra. Belki de büyük bir müşterinin yakında kaybedilebileceğini düşünüyorlar. Ya da şirket maliyetlerinin yükseldiğini ve karların yakında düşeceğini görüyorlar. Bir hisse senedinin büyük bir darbe almasından sonra satıcının satması daha da kötüdür - daha fazla fiyat baskısı gelmek için bir sinyal. InsiderInsights.com ve Yahoo Finance dahil olmak üzere bir dizi web sitesindeki içeriden satın alma ve satış faaliyetlerine göz atabilirsiniz.

Ayrıca, belirli bir stoğu "eşleşmiş ticaret" in parçası olarak da kısaltabilirsiniz. Örneğin, Acme Shipping için beklentilerinizin üzerinde yükseldiğini ve çeşitli satın alma yöntemleriyle ucuza çıktığından stoklarını aldığınızı varsayalım. Yine de, daha geniş ekonomik güçlerin iş üzerinde olumsuz bir etkisi olabileceğinden endişe duyuyorsunuz. Bu riski dengelemek için, Acme'nin rakiplerinden birinin stokunu kısabilirsiniz, tercihen kazanç fiyatına, fiyat değerine fiyat veya nakit akışı fiyatına çok daha pahalı gözüküyor. Bu uzun / kısa eşleşmiş ticaret stratejisini kullanarak, makro riskini denklemden çıkardınız.

Kısa satış, kazanan uzun vadeli yatırım stratejisinin önemli bir parçasıdır. Stoklar yükseldikçe aşağı iniyorlar, bu yüzden kendinizi sadece pazar hareketinin yarısına kadar sınırlayın.