Fiyat-Kazanç Oranı (P / E) Tanım & Örnek |

Nedir:

> Fiyat / kazanç oranı (P / E) bir şirketin cari hisse fiyatını kendi hisse başına kazancıyla karşılaştırmak için kullanılan bir değerleme yöntemidir.

Nasıl çalışır (Örnek):

Piyasa değeri Hisse başına, bir şirketteki bir hisse için geçerli alım satım fiyatı nispeten basit bir tanımdır. Ancak, hisse başına kazanç (EPS) çoğu yatırımcı için sezgisel olmayabilir. EPS hesaplamasının daha geleneksel ve yaygın olarak kullanılan sürümü, fiyat / kazanç oranı oranının önceki dört çeyreğinden geliyor ve takip eden bir P / E olarak adlandırılıyor. EPS'nin bir başka varyasyonu, önümüzdeki dört çeyrek için kazancı tahmin eden bir ileriye dönük P / E kullanarak hesaplanabilir. Her iki tarafın avantajları, fiili verileri ve stok için olası sonuçları öngören ileriye dönük P / E yaklaşımıyla takip eden P / E yaklaşımı ile birlikte. Aşağıdaki şekilde hesaplanmıştır:

Fiyat-Kazanç Oranı (P / E) = Hisse başına piyasa değeri / Hisse Başına Kazanç (EPS)

Temel bilgilerden hareketle, XYZ şirketi ile örnek bir hesaplama yapalım. Şu anda 100.00 $ 'da işlem yapıyor ve hisse başına 5,00 $' lık bir kazanç var. Önceden bahsedilen formülü kullanarak, XYZ'nin fiyat-kazanç oranının 100/5 = 20 olduğunu hesaplayabilirsiniz.

[Ekstra örnekleri inceleyin ve Yatırımda En Ünlü Numaradaki P / E oranını nasıl kullanacağınız hakkında daha fazla bilgi edinin.

Neden Önemlidir:

fiyat-kazanç oranı güçlü ama sınırlı bir araçtır. Yatırımcılar için, bir mali raporun ayrıntılarına girmeden şirketin mali durumunun çok hızlı bir şekilde görüntülenmesine olanak sağlar.

Önceki XYZ örneğimizi kullanalım ve başka bir şirket olan ABC ile kıyaslayalım. XYZ şirketi 20'nin bir P / E'sine sahipken, şirketin ABC'si 10'un bir P / E'sine sahip. Şirket XYZ'nin en yüksek P / E oranı bulunuyor ve bu durum yatırımcıların çoğunun gelecekte şirketten daha yüksek kazanç elde etmesini sağlayacak. (daha düşük bir P / E oranına sahip olan).

Daha önce belirtildiği gibi, P / E oranı sınırlıdır. Potansiyel yatırımcı için resmin tamamını boyamaz; daha ziyade finansal araç kutunuzda tamamlayıcı bir araçtır. İleriye dönük EPS tedbirlerine karşı dikkatli olun (hatırlayın, EPS, P / E oranının hesaplanmasının önemli bir yönüdür) çünkü bunlar tahmin edilen konulardır ve sadece tahmin edilen kazançların tahminidir. Dahası, takip eden P / E oranları sadece önceki dönemlerde bir firmaya ne olduğunu söyleyebilir.