Petrol şirketleri daha yüksek vergi ödüyor mu? Prof Ho en uygun vergilendirme ekonomisini açıklar

Gönderen: Profesör Ben Ho

Obama’nın petrol şirketleri tarafından ödenen vergileri artırmaya yönelik önerileri hakkındaki kamuoyu tartışması kaçırılmış bir fırsat oldu. Hem kongre oturumlarında hem de kamuoyunda tanıklık ve argümanlar, kamu maliyesi ekonomisinde vergilerin en iyi şekilde nasıl ayarlanacağı konusundaki çok iyi tespit edilmiş bulguları büyük ölçüde göz ardı etmiştir. Ekonomistlerin kullandıkları standart çerçeveler, tartışmayı çerçevelemeye yardım etmede uzun bir yol kat etmeye büyük ölçüde katılıyor.

Yüzeyde, hem Demokratlar hem de petrol şirketleri tekliflerin muhtemel etkileri hakkında doğrudur. Petrol şirketleri, yerli petrol şirketlerinin yaptıkları yatırımlar üzerindeki vergilerin artırılmasının yatırımlarını daha az kârlı hale getireceğini, petrol üretimini denizaşırı ülkelere kaydırdığını, petrol arzını azaltacağını ve petrol endüstrisindeki ev işleri sayısını azaltacağını savunuyor. Demokratlar, bu sonuçların var olduğunu kabul ederler, ancak önerdikleri vergi artışlarının, sektörel kârlara göre çok küçük olduklarını, bu olumsuz etkilerin, federal açığı azaltmak için yükseltilen milyarlara göre küçük olacağına dikkat çekerler.

Ancak, bu tartışma daha büyük noktayı kaçırıyor. Senato finansmanı başkanı Max Baucus, geçen yıl bir duruşmada doğru soruyu sordu, ancak soru büyük ölçüde göz ardı edildi. Sorulan soru: Hükümetin federal açığı azaltması gerektiğine karar verdiğimiz için, bunu yapmanın en iyi yolu nedir? Bu soru optimal vergilerin ekonomisi ile yanıtlanır.

Temel Prensip - Yükü mümkün olduğu kadar yaygınlaştırmak; veya çarpılmaların olabildiğince azaltılması

Optimal vergi ekonomisinin temel ilkesi, vergilerin hem sektörlerin sayısı hem de şirket sayısı bakımından mümkün olduğu kadar geniş bir vergi matrahına yayılmasıdır. Bunun nedeni, belirli bir sektörün vergilendirilmesinden elde edilen vergi gelirinin ilk dolarının ekonomiye neredeyse hiçbir maliyeti olmadığıdır (tüketim ve üretim kaybından ya da siyasetin umurunda, cep defterlerinde daha az para ve daha az iş). Ancak, ekonominin maliyeti, çıkarılan vergi gelirlerinin her bir doları ile artar. Bu nedenle, zaten ağır bir şekilde vergilendirilen bir sektörün vergilendirilmesi, vergiye tabi olmayan bir sektörün vergilendirilmesinden daha ekonomiktir.

Bu eşit muamele ilkesi, petrol üreticilerinin, verginin esas olarak adil olmadığını, çünkü yerli üreticilerin yabancı üreticileri etkilemeyi hedeflemediğinin ve petrol endüstrisinin, diğer sektörlere kıyasla kârın bir yüzdesi olarak daha fazla vergi ödediği halde petrol endüstrisini hedef almasının neden olduğu argümanlarının arkasında yer alıyor. büyük ABD endüstrileri. Daha ağır vergilendirilen sektörlerin vergilendirilmesinde ekonomiye yönelik bozulma büyüyor.

İstisna # 1 - Ramsey İlkesi: Bazı sektörler distorsiyona diğerlerine göre daha duyarlıdır.

Bununla birlikte, tüm şirketlerin aynı şekilde vergilendirilmesi gerektiği kuralında bazı önemli istisnalar vardır. Birincisi, optimal vergilendirme konusundaki Ramsey ilkesi, belirli sektörlerin diğer sektörlere göre vergilerin neden olduğu çarpıklıklara daha duyarlı olduğunu belirtmektedir. Sektörler petrol gibi talep ve arz esnek değildir Yani, talep edilen miktarın ve tedarik edilen miktarın fiyata karşılık olarak çok fazla değişmediği anlamına gelen, hükümetin vergiler üzerinde daha az çarpık bir etkiye sahip olmasından dolayı gelir elde etmek için iyi yerlerdir.

İstisna # 2 - Pigouvian vergileri: Bir ürün, fiyatına dahil edilmeyen topluma zarar verdiğinde

Diğer bir istisna, bir ürünün fiyatında muhasebeleştirilmeyen bir topluma zarar verdiği zaman, bir sektör olumsuz dışsallıklara neden olur. Bir verginin (Pigouvian vergisi olarak bilinir) bu iyiliğin tüketimini azalttığı ve olumsuz dışsallıkları topluma indirgemesi durumunda haklı çıkarılabilir. Bununla birlikte, dışsallıkları azaltmak motivasyon ise, Obama’nın önerileri özellikle hedefsizdir. Petrolün dışsallıkları, sadece yerli üreticileri değil, tüm petrol üreticilerinden gelmektedir. Sadece yerel üreticiler hedef alınarak, önerilen vergiler fiyatlar üzerinde minimum etkide bulunacak ve dolayısıyla da petrol tüketimini azaltmada en az etkisi olacaktır. Aslında, üretimi yabancı üreticilere kaydırarak Obama'nın vergi önerileri bu dışsallıkları daha da kötüleştirebilir.

İstisna # 3 - Vergiler, tasarruf veya yatırım yerine tüketime odaklanmalıdır.

Son olarak, vergileri eşit bir şekilde yayma fikrinin nihai bir istisnası, ekonomistlerin vergilerin yatırım / tasarruf yerine tüketim odaklı olmasına büyük ölçüde karar vermeleridir. ABD'nin bu kadar az tasarruf etmesinin bir nedeni, ABD'nin gelişmiş dünyada yatırım / tasarruf (kurumlar vergisi gibi) üzerindeki en yüksek vergiler arasında olması. Demokratların ortadan kaldırmak istediği vergi sübvansiyonları, tüm endüstrilere sunulan sübvansiyonlardır ve bu dengesizliği yatırımları teşvik etmek için düzeltmeyi amaçlamışlardır.

Birlikte ele alındığında, bu ne Demokratlar ne de Petrol Şirketlerinin tamamen doğru olmadığını gösteriyor. Federal açığın azaltılması gerektiği konusunda geniş bir anlaşma var ve petrol şirketlerinin bu indirime ulaşmak için neden ödeme yapmaları gerektiği konusunda sağlam ekonomik nedenler var. İdeal olarak, bu tür vergi artışları kapsamlı bir vergi reformuyla yapılmalı ve geniş ve eşit bir şekilde uygulanmalı ve tüketim değil, yatırımı hedef almalıdır. İdeal olmayan bir dünyada, bu tür kapsamlı reformlar mümkün olmayabilir, ancak bunlar tartışmayı anlamak için çok önemli olan tartışmalardır.

Vergiler hakkında daha ayrıntılı bir tartışma için, Profesör Ho kısa bir primer sunuyor. S & P 500 tarafından ödenen vergi oranlarını bulmak için Investmentmatome’in Kurumsal Vergi Aracı’na bakın.