Finansal Danışmanlar İçin Robo-Rivals Kaynaklara Dönebilir
Выживание майнкрафт #3 последния серия 1ого сезона
İçindekiler:
Gavin DiStasi tarafından
Gavin hakkında daha fazla bilgi edinin Investmentmatome's Ad Here
Robo-danışmanın son zamanlardaki yükselişi, finansal danışmanlar arasında oldukça heyecan yarattı ve tüketiciler arasında bu tip otomatik çözümün gerçekten insan tavsiyesi için uygun bir alternatif olup olmadığı konusunda soru işaretleri doğurdu.
İlgili Öyküler
Robo-danışmanlar, tüketicilere risk toleranslarının değerlendirilmesine göre portföyleri tasarlayan ve muhafaza eden bilgisayar tabanlı yatırım programlarıdır. Bir robo-danışmanı kullanma ücretleri, yönetim altındaki varlıkların kabaca% 1'inin bir kısmını oluşturuyor. Başlangıçta, bu hizmet yalnızca başlangıçlar tarafından sunuldu, ancak şimdi bazı büyük şirketler firmamın brokeri / bayisi LPL Financial dahil olmak üzere robo platformlar sunuyor.
Tüm bu ilgi, robo-tavsiyenin geleneksel tavsiyelere karşı uzun vadeli etkinliği hakkında güçlü bir tartışma başlattı. İkisi genellikle birbirleriyle çelişiyorlar, ama olması gerekmiyor.
Robo modelinin argümanı şu soruyu gündeme getiriyor: Bir varlık tahsisi oluşturmak ve sofistike bir bilgisayar programı aynı şeyi hiçbir şey yapmamaya yaratabilirken bir yatırım fonları veya ETF'ler sepetine yatırım yapmak için neden% 1'i bir danışmana ödüyoruz? Bu iyi bir sorudur, ancak robo-tavsiyenin değer önerisi iki şeye bağlıdır: yatırımcılar, tüm piyasa döngüleri ve teknolojinin yatırımcının risk toleransını doğru bir şekilde ölçme yeteneğini rasyonel olarak harekete geçirir.
Seçici amnezi
2009 yılı Mart ayındaki son durgunluğun altından bu yana piyasaların benzeri görülmediği, birçok yatırımcı arasında seçici bir amneziye yol açmış ve robo-tavsiyesi için mükemmel bir ortam yaratmıştır. Birden fazla resesyondan geçenler, özellikle de yatırımcıların bu dönemlerde kendilerini saran durmak bilmeyen olumsuzluktan kurtulduğu bir sıkıntının psikolojisini anlıyorlar. Otomatik yatırım çözümlerine sahip müşterilerin, bu kadar zor zamanlar boyunca gürültüyü sadece ayarlayabilecekleri ve programa sadık kalacağı fikri en iyisi olarak iyimser görünüyor.
Mütevazı düzeltmeler bile bazı yatırımcıların aşırı tepki vermesine neden olur. Eylül açıklamaları ortaya çıktığında, birçok portföyde% 2'den% 5'e kadar düşüşler görüldü, bir kaç sinir e-postası ve ofisime telefon çağrıları yapılmasına rağmen, düzeltmelerin ve durgunlukların doğal, hatta gerekli olsa bile piyasa döngülerinin bir parçası olduğunu sürekli hatırlatıyor.
Bir sonraki piyasa krizinin kargaşası bir ateş perdesine ulaştığında, pek çok robo-danışman müvekkili, şüphesiz kendilerini portföylerini mahvedebilecek duygusal kararlar almalarını engelleyecek tecrübeli rehberlik için özlem duyacaklardır.
Risk toleransı
Geçtiğimiz birkaç yıl içinde, pazarın büyük ölçüde peş peşe birden çok yıl boyunca düzleştiğinde, yatırımcıların risk toleranslarını abartma eğiliminde olduklarını fark ettim. Gerçek şu ki, bir müşterinin risk için gerçek iştahı genellikle hareketli bir hedeftir ve 10 sorudan veya hatta bir saat süren sohbetten ölçmek çok zordur. Bir yatırımcının risk toleransını öğrenmek, farklı piyasa koşullarına nasıl tepki verdiğini görmeyi gerektirdiğinden, robo-danışmanların kullandığı risk tolerans profillerinin çoğunun tamamen doğru olması olası değildir.
Bu yanlışlık, bu yatırımcıların aşırı piyasa oynaklığı dönemlerinde olumsuz duygusal tepkiler olasılığını artırmaktadır. Tecrübeli, insani yönlendirme eksikliği ile birleştiğinde, döküntü kararları verebilecek bireysel yatırımcılar için olumsuz sonuçlara yol açabilir.
Hepimiz anlaşamaz mıyız?
Robo-danışmanlar hakkındaki anlatımda kaybolan şey iyi bir danışmanın portföy performansından çok daha fazlasını sağlamasıdır. Benim uygulamamda, yatırım portföylerinin performansının ikincil bir endişe olduğunu düşünüyorum. Danışmanlar işlerini doğru yapıyorsa, yatırımlar zamanında yapmaları gerekeni yapar. Danışmanların, müşterilerimize bir robo-danışmanı, uzman tavsiyesi, özel tavsiye ve daha da önemlisi, müşterinin risk toleransının doğru bir değerlendirmesini kullanmaları durumunda neyi kaçırdıklarını tam olarak anlayabilmeleri için yaptıklarımızı daha açık bir şekilde ifade etmeleri gerekmektedir.
Sonunda robo teknolojisinin daha çok bir araç olacağına inanıyorum. için tek başına bir alternatiften geleneksel danışmanlar için onlar.
Belki de o zaman robo-danışman değil karşı insan danışmanı, daha ziyade robo-danışman ve insan danışmanı.
Görüntü iStock.
