Fed Oranı Zammı: Ne Zaman ve Ne Kadar Maliyetlendirir

Çeyrek puanlı Fed faiz artırımı üzerinde el sıkışıklığı yaşanıyor. Bu, Federal Rezerv'in kısa vadeli faiz oranlarını yükseltmesi beklenen miktardır; soru ne zaman? Fed bu hafta toplanır, çarşamba günü kararını açıklar ve yıl bitmeden iki kez daha toplanır.

Fed tetiği çektiğinde, bekleyeceğiniz şey budur.

Bu bir zaman meselesi

Kredi birlikleri finans kuruluşu olan CUNA Mutual Group'un baş ekonomisti Steve Rick, ülkenin merkez bankasının Aralık toplantısına kadar kısa vadeli faiz oranlarını yükseltmek için bekleyeceğine inanıyor.

“Ücretler yıldan yıla% 2,6 artarken, işsizlik% 4.9 oranında sıkışmış durumda ve çok fazla düşmedi. Ve enflasyonun hala düşük seyretmesi ve ücret baskısının devam etmemesi nedeniyle Fed'in biraz daha fazla sabrına sahip olması ve faiz oranlarını iki ila üç ay boyunca son derece düşük seviyelerde tutması gerektiğini düşünüyorum ”diyor Rick.

Ulusal İnşaatçılar Ulusal Birliği Baş Ekonomisti Robert Dietz, Aralık ayında bir başka inanan.

Dietz “Aralık toplantısından sonra 2016'da bir faiz artırımı bekliyoruz” diyor. “NAHB, ipotek faiz oranlarının önümüzdeki çeyreklerde tarihsel olarak düşük seviyelerde kalacağına inanıyor. Gelir büyümesi ve sağlam iş yaratımı konut piyasası için olumlu sonuçlar yaratıyor ve sonunda inşaatçıların giriş seviyesindeki piyasaya doğru ilerlediğini kanıtlıyoruz. ”

En İyi İyileştirme Seçeneklerinizi Anlayın

Gelecekleri görmek

Bu iki iktisatçı, Fed'in Aralık ayına kadar faiz oranlarında hareket etmeyeceğini söyleyen tek kişi değil. Büyük para koşucuları da yapar.

Kurumsal yatırımcılar, finansal riskten korunma fonları ve benzerleri, gelecekteki bir tarihte bir şeyin fiyatına ilişkin bir iddiada bulunmaktadır. Bu “gelecekler”, domuz karınlarından havaya kadar her şey için satılan zaman ve fiyat yatırım sözleşmeleridir - ve Federal Reserve kısa vadeli faiz artışlarıdır.

Son vadeli işlemlere dayanarak, Wall Street'in en büyük payı, aşağıdaki grafikte de görebileceğiniz gibi, Aralık ayından daha geç olmamak üzere bir Fed hareketiyle bahis oynamaktır.

Bankalar Fed faiz oranından faydalanmak için

JPMorgan Chase'in CEO'su Jamie Dimon, Fed'in faiz oranlarını artırmaya başlamasının zamanı geldiğini düşünüyor. “Yirmi beş temel nokta (0.25 puan noktası) kovada bir düşüş. Oranları yükseltelim, ”dedi geçen hafta Washington'daki Ekonomi Kulübünde konuşuyor.

Tabii ki, çoğu borç verenler muhtemelen katılıyorum. Faiz oranları nihayet yükseldiğinde, bankalar, kredi sendikaları ve diğer finansal kurumlar borç vermeleri gereken sermayeye daha fazla ilgi duyacaklar ve bu da kâr marjlarını artıracak.

“Artı, kısa vadeli Hazine getirileri yükselecek” diye ekliyor. “Artı, ayarlanabilir oranlı kredi kartları gibi şeyler yeniden fiyatlandıracak, ayarlanabilir oranlı ipotekleri yeniden fiyatlandıracak, ev öz sermayesi kredileri yeniden fiyatlandıracak. Bankacılık sistemine yardımcı olacaktır. Bankalar ve kredi birlikleri, bankacılık sistemimizi güçlendirecek daha hızlı sermaye üretebilecekler. ”

Tahmin et, tüm bu repricing için kim ödüyor. Tüketiciler yapar.

Bir oran zammı ile ne kadar daha ödeyeceksin?

Yeni yayınlanan bir TransUnion çalışması, faiz artırımlarının tüketiciler üzerindeki etkisini ölçmüştür. TransUnion'un araştırma ve danışmanlık direktörü Nidhi Verma “Tüketicileri kredi kartları, HELOC'ler ve bazı mortgage kredileri ve kişisel krediler gibi değişken oranlı ürünlerle analiz ettik” diyor.

Araştırma, Fed tarafından beklenen 0,25 puanlık bir artışla, değişken oranlı kredi ürünleri tutan 92 milyondan fazla ABD'li tüketicinin aylık ödemelerini artıracağını ancak sadece ortalama 6,45 dolarlık bir artış göstereceğini gösterdi.

9 milyondan fazla tüketici risk altında olacak

Ancak TransUnion, bu borç alanların% 10'unun - 9.3 milyondan fazla kişinin - ek maliyeti karşılayamayacağını söylüyor.

Verma, “Bu tüketicilerin bir kısmı gelecekte sıfırlanacak veya gelecekte ayarlanabilecek diğer değişken oranlı ürünlere sahip olacak şekilde ayarlanabilir bir ipotek kredisine sahip” dedi.

Fed'in ek artışlarla birlikte 2017'de de devam edeceği üzere, TransUnion'un araştırması, faiz oranlarının sadece 1 puan arttığını ve 2.5 milyon tüketicinin “ödeme şokunu” karşılayacak finansal kapasiteye sahip olmayabileceğini belirtti.

Bu, toplam 11,8 milyon tüketicinin ödeme yükümlülüklerini yerine getirme riskiyle karşı karşıya.

Ancak TransUnion, yükselen faiz oranlarından etkilenmeyecek tüketiciler de var diyor.

Verma, bir basın açıklamasında şöyle dedi: “Bazı tüketiciler transistörlerdir - her ay bakiyelerini tam olarak öderler. “Bazıları zaten en yüksek% 29,99'luk bir APR'ye sahiptir, izin verilen en yüksek oran. Verilerimiz, gerçekten de potansiyel faiz artışlarından etkileneceğini gösteriyor, ancak birçok beklentiden çok daha az yaygın. ”

Çarpıcı bir nimet mi?

Daha yüksek faiz oranları olsa bile, bağımsız bir ev kredisi işlemcisi olan Digital Risk'in genel müdürü olan Jeff Taylor, ev satışları ya da ipotek refinanscesine büyük bir nimet gerekmiyor.

Taylor, “Oranlar, tarihsel olarak düşük bir seviyeye ulaşmıştı. Bu nedenle, yeniden değerleme yapmak isteyen pek çok kişi bunu satın aldı ve alıcılar, satın almak isteyen alıcılar, pek çok pazarda düşük fiyatlara ve düşük fiyatlara sahip bir ev bulmakta zorlanabilirler.

Fed'in faiz oranlarını yükseltmesi daha sağlıklı bir ekonominin göstergesidir, Taylor daha fazla tüketici güveni sarf etmekte ve tüketicileri evleri satın almaya veya iyileştirmeye teşvik etmektedir. Ve bu, sonbaharda ve kış aylarında konut kredilerindeki borçlanmanın artması anlamına gelebilir.

Investmentmatome'den daha fazlası Online ipotek finansmanı kredilerini karşılaştır Mortgage yenileme oranlarını karşılaştırın Bir ipotek komisyoncu bulun

Hal Bundrick, kişisel finans sitesi olan Investmentmatome'de çalışan bir yazardır. Email: [email protected]. Twitter: @halmbundrick