Kendinizi Yurtdışı Pazarlara Açın: ETF'ler ve ADR'leri Seçme |

Bugünlerde yatırımcılar uluslararası piyasalara yönelmek istiyorlar

. Neyse ki, yabancı bazlı yatırımlara maruz kalma seçenekleri, şimdiye kadar olduğu gibi bol miktarda. Ancak bazen geniş bir seçim, denizaşırı pazarlardaki olası büyük kazanımları gerçekleştirmek için en iyi eylem yolunun ne olabileceği konusunda kafa karışıklığına yol açabilir.

ABD yatırımcıları için, iki tür menkul kıymet, uluslararası yatırım riskini dikkate alır: ETF'ler ve ADR'ler.

Borsa Yatırım Fonları

Borsa yatırım fonu (ETF), endeks oluşturan bir dizi hisse senedi stoğunu takip etmek için tasarlanmış tek bir güvenliktir. Örneğin, Dow Jones Endüstriyel Ortalama ETF (NYSE: DIA) , Dow Jones Endüstriyel Ortalama (DJIA) endeksini takip etmektedir.

ETF'ler, bireysel hisse senedi gibi bir borsada işlem görmektedir. Normal işlem saatlerinde gün boyunca serbestçe işlem yapabilirler. Tipik alım satım komisyonları, tıpkı geleneksel alım / satım spread'lerinde olduğu gibi bir borsada olduğu gibi geçerlidir.

ETF'ler genellikle yatırım fonlarıyla karşılaştırılmaktadır, ancak ikisi arasında bazı önemli farklılıklar bulunmaktadır. Yatırım fonları nadiren ticaret. Ayrıca, ticaretin kapanmasından sonra, fonun net varlık değerinin (NAV) fiyatı belirlemek için hesaplandığı noktaya kadar işlem yapmazlar. Bu nedenle, bir yatırımcının bir yatırım fonu için hangi bedeli ödeyeceğini bilmek zor. ETF'ler aynı zamanda kısa vadeli (yatırım fonlarının aksine) satılabilirler ve tipik olarak benzer yatırım fonlarının maliyetinin çok altında gider oranları taşırlar.

Amerikan Depolama Makbuzları (ADR'ler)

Bir ADR, özel olarak alım satım yapan özel bir depo makbuzu sınıfıdır. ABD borsaları. Bir ETF gibi, bir ADR yerel bir borsada bir hisse senedi gibi işlem yapıyor. Ancak bir ETF'den farklı olarak, bir ADR, borsalarının kendi borsalarının borsalarında işlem görmesi muhtemel olan yabancı bir firmaya olan ilgiyi temsil ediyor.

Güvenliğin oluşturulma şekli oldukça karmaşıktır. Yabancı bir şirket bir Amerikan borsada ADR listelemek isterse, bir depo olarak hizmet edebilecek bir banka arar. Şirket hisselerini bankaya yatırıyor ve banka ADR'ler olarak ticaret yapan sertifikalar veriyor.

Bir ADR'nin hisse senedinin payı ile aynı olmadığını belirtmek önemlidir. Aslında, bir ADR, şirket hisselerinin birden fazla payını temsil edebilir. Bu oran tipik olarak dosyalama belgelerinde detaylandırılmıştır ve hisse senedinin hisse senetlerinin hisse senetlerinin belirlenmesinde önemli bir faktördür.

ABD piyasasının dışında ticaret yapan depo makbuzları Global Depositary Receipts (GDRs) olarak bilinir ve benzer şekilde yaratılır. ADR olarak. Hindistan veya Çin gibi belirli bir ülkede ticaret yapan depo makbuzları, sırasıyla Hint Depo Makbuzu (IDR) veya Çin Depo Makbuzu (CDR) olarak bilinir.

Hangisi Daha İyi?

Her şey sizin neye bağlıdır? ' Arıyorsunuz. Hem ETF'ler hem de ADR'ler uluslararası pozlama sunar ve her ikisi de ABD borsalarında alım ve satım için kullanılabilir. Ama benzerliklerin durduğu yer burası. Burada, Hindistan otomobil üreticisi Tata Motors için ADR'ye (NYSE: PIN) Powershares India ETF'yi (NYSE: TTM) karşılaştıran bir tablo var.

ABD merkezli portföyünüzü çeşitlendirmek isteyen daha muhafazakar bir yatırımcıysanız, geniş temelli ETF muhtemelen en iyi bahistir. Uluslararası ETF'ler, yatırımcıların makroekonomik temalar üzerinde ticaret yapmalarına ve belirli ülkeler veya bölgelere yatırım yapmalarına izin verir. Ve ETF'ler bir şirket sepetinden oluştuğundan, daha az riske maruz kalıyorsunuz. Örnekler arasında, daha geniş olarak tanımlanmış global indekslerden biri olan MSCI EAFE Endeks Fonu (NYSE: EFA) ve spesifik maruziyet sunan MSCI Brezilya Endeks Fonu (NYSE: EWZ) yer almaktadır. Brezilya'ya.

ADR'lere yatırım yapmak, çoğu uluslararası şirkete ilgi duyan aşağıdan yukarıya yatırımcıların genellikle erişemeyeceği yönündedir. Ayrıca, farklı bir sepet yerine yalnızca bir şirkete yatırım yaparak fazladan risk aldıkları için, ADR yatırımcılarının ev ödevlerini yapmak için zaman ayırmaya istekli olmaları gerekiyor. İyi haber: ABD borsalarında ADR'leri olan şirketler, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) ile mali tablolar düzenlemelidir. Daha da iyi haber: Tüm bu zor iş gerçekten parasını ödeyebilir. Kazanan bir ADR, ülkenin her zaman ETF'den daha iyi performans gösterecektir.

Geniş çapta takip edilen ADR örnekleri arasında Brezilya meşrubat devi AmBev (NYSE: ABV) ve İngiltere merkezli sağlık hizmeti sorumlusu GlaxoSmithKline plc (NYSE: GSK) bulunmaktadır.

Son olarak, eğer her iki dünyanın en iyisini arıyorsanız, bir depozito fişi sepeti (BLDR), bir depo makbuzu portföyünü temsil eden bir ETF'dir. Örnekler BLDRS Asya 50 ADR Endeksini (Nasdaq: ADRA) içermektedir.