CD Ladder Tanım ve Örnek |

Nedir:

A CD merdiveni , yatırımcının vadesini aştığı bir yatırım stratejisidir. "merdivenler") portföyündeki mevduat sertifikaları, böylece düzenli aralıklarla yeniden yatırım yapılabilir.

Nasıl çalışır (Örnek):

Örneğin, yatırım yapmak için 75.000 dolar olduğunu varsayalım. Merdivenli bir portföy oluşturmak için, bir yıllık bir CD'ye% 6, 25.000 dolarlık iki yıllık bir CD'de% 6.25, ve üç yıllık bir CD'de% 6,50 ile 25.000 dolarlık yatırım yapabilirsiniz. Her yıl merdivende "basamak" olarak kabul edilir.

Bu örnekte, her CD olgunlaştıkça, hasılatı üç yıllık bir CD'ye yeniden yatırırsınız. Bir yıllık CD olgunlaşınca, üç yıllık bir CD'deki gelirleri yeniden yatırırsınız. İkinci yılın sonunda, iki yıllık CD'den elde edilen geliri üç yıllık bir CD'ye, vb. Örnek verisi kullanan stratejinin görsel olarak nasıl göründüğü şu şekildedir:

Her yıl 75.000 $ 'lık bir yıllık bir CD'yi yuvarlama ve merdivenleme yöntemini kullanma arasındaki farka bakalım.

Merdivenli portföyü kullanabildiğinden Uzun vadeli CD tarafından sunulan daha yüksek getirilerin avantajı, yatırımcının sermayesinin büyük bir kısmı vadeden bir yıl geçmemesine rağmen, merdivenli portföy dört yıllık bir dönemde% 4.49 daha fazla gelir (19.

$ vs 20.898 $) kazanmıştır.

Neden Önemlidir:

Merdivenleme için birçok avantaj var ve CD yatırımcıları fon yöneticilerini bu stratejiyi kullandıkça fon prospektüslerini okumaya dikkat etmeliler. Merdivenlemenin ilk avantajı, yatırımcının faiz oranlarındaki dalgalanmalara maruz kalmayı en aza indirebilmesidir, çünkü yatırımcı her yıl sermayesinin bir kısmını piyasa oranlarında yeniden yatırım yapabilir. İkincisi, merdivenlemenin doğasında var olan çeşitlilik, yatırımcının gelir akışını dengelemeye yardımcı olabilir. Üçüncüsü, merdivenleme yatırımcıya sabit likidite verir, çünkü portföyün bir kısmı asla bir yıldan daha uzun bir süre geçmez. Daha uzun vadeli CD'ler tarafından sunulan daha yüksek getirilerden faydalanırken, yatırımcının likiditeden zevk almasını sağlar. Ancak, CD merdiveni için bazı dezavantajlar vardır. İlk olarak, birkaç CD satın alma işlem maliyetleri büyük bir CD satın almaktan daha yüksek olabilir. İkincisi, sürekli olgunlaşma, yatırımcıya düşen faiz oranı ortamında bir miktar yatırım riski sunmaktadır.