Banka Yatırım Sözleşmesi (BIC) Tanım ve Örnek |

Ne:

A banka yatırım sözleşmesi (BIC) Ayrıca, bazen bir Banka Mevduat Anlaşması olarak adlandırılan, bir banka ve bir yatırımcı arasında bir anlaşma olup, banka, belirli bir süre (birkaç aydan birkaç yıla kadar) depozito tutabilmek için garantili bir getiri oranı sağlar.

Nasıl çalışır (Örnek):

BIC'ler, garantili yatırım sözleşmelerine (GIC) benzer, sigorta şirketleri yerine bankalar tarafından ihraç edilmeleri dışında. İhraççı (banka) yatırımcının anapara iadesini garanti eder ve sözleşmenin sonuna kadar sabit veya değişken faiz oranı öder. Bu arada banka, yatırımcıya ödemeyi kabul ettiğinden yatırımdan daha yüksek bir getiri elde etmeye çalışır. Genel olarak, bir BIC'nin iadesi yatırımın uzunluğu ve büyüklüğü ile artar.

BIC'ler iki nedenden ötürü depozito (CD) sertifikalarıyla aynı değildir. Birincisi, BIC'ler yatırımcının belirli bir zaman zarfında mevduat yapmasına izin verirken, bir CD bir toplu ödeme yatırımı gerektirir. BIC'nin depozito penceresi (genellikle birkaç ay) sırasında yapılan tüm depozitolar, sözleşmenin süresi boyunca garantili olan ücreti alır. Pencerede ne kadar para yatırılabileceğine dair genellikle minimum ve maksimum gereksinimler vardır.

İkincisi, BIC'ler sözleşmenin sona ermesinden önce belirli koşullar altında para çekilmesine izin verir (örneğin, mal sahibi emekli olur, devre dışı kalırsa veya Bir çeşit zorluk yaşarsa veya BIC'yi satın alan emeklilik planının kurumsal sponsoru bir tür mali sıkıntıya maruz kalırsa.)

GIC'ler gibi, orada çok çeşitli BIC'ler var ve bunlar genellikle idari hizmet ücretleri taşıyorlar. yatırım yönetimi ücretleri ve kredi veya erken para çekme riskini telafi etme ücretleri.

Neden Önemlidir?

BIC'lerle ilişkili en büyük riskler faiz oranı riski ve likidite riskidir. Faiz oranları düştüğünde, bankanın kârlı bir şekilde yatırım yapabileceğinden daha fazla BIC yatırımı olabilir. Oranlar arttığında, daha az yatırım ve daha fazla para çekme olabilir, bu da bankayı fonların çoğunu sıvıya tutmaya zorlar. Ayrıca, sabit oranlı BIC'ler enflasyona karşı savunmasızdır - örneğin, beş yıllık BIC satın alma işleminin, faiz oranları yükselme döneminde yükseldiği takdirde, daha yüksek getiri elde etme fırsatını ortadan kaldırabilme olasılığı vardır. Bu riskler bankanın genel riskini artırmaktadır, bu yüzden banka denetçileri BIC fonlarını ve BIC faaliyetleriyle ilgili banka politikalarını ve uygulamalarını değerlendirmektedir.

GIC'ler gibi çoğu BIC müşterisi emeklilik planlarıdır. Yatırımcılar, büyük ölçüde, işyerinde 401 (k) ya da diğer emeklilik planlarına katılarak BIC'leri dolaylı olarak satın almakta, ancak bazı finansal kuruluşlar BIC'leri bireysel yatırımcılara sunmaktadır. Her iki durumda da BIC'ler çoğunlukla ikincil piyasaya sahip olmayan alım-satım yatırımlarıdır. Genelde tasarruf hesapları ve Hazine Müsteşarlığı'ndan daha fazla gelirler çünkü FDIC onları sigortalamamaktadır ve ABD hükümetinin tam inanç ve kredisi tarafından desteklenmektedir. Bunun yerine, BIC'ler bankalarının kredibilitesi ile desteklenmektedir ve hala nispeten güvenli (ve dolayısıyla düşük getiri) yatırımlar olarak kabul edilmektedir.