5 Telltale İşaretler Kârınızı Rezerve etmeniz Gerekenler

Wall Street ticaret klişeleriyle doludur: "Kazananlar gelsin," "Bulls para kazanıyor domuzlar kesilir "ve" İyi bir çıkış, iyi bir giriş kadar önemlidir. " Bu kavramlar, yatırımcılar için gerçek konuyu vurgulamaktadır. Bir stok ne zaman tamamen değerlendiğinden daha düşük değerde olduğunu bilmek çok daha kolaydır. Geçmişte, yatırımcıların ne zaman satılacağını bilmeleri gerekmiyordu - sadece uzun bir süre stokta tutuluyorlardı. Büyükannem yetişkin hayatının büyük bir kısmı için aynı Brooklyn hizmetinin hisselerine sahip oldu.

Fakat geleneksel bilgelik artık "Satın Al ve Beklet" in öldüğünü ima ediyor. Çünkü borsa artık uzun mesafe için büyük bir kazanan olamaz. Bunun yerine, hiç bitmeyen bir miting ve satış akışı görebiliriz. Para kazanmak için, zamanın doğru olduğu zaman girmeniz, çıkmanız ve tekrar girmeniz gerekir.

İşte size, çıkışa yönelmeniz gerektiğini anlatan kısa işaretler listesi.

1. Marjlar zirveye çıktı.

1990'larda ve 2000'lerin başında, Dell (Nasdaq: DELL) şirket üretim süreçlerini sürekli olarak geliştirdiği ve üretim hacmi arttıkça verimlilik kazandığı için giderek artan kâr marjları yarattı. Bir hisse senedi grafiğini şirketin yükselen kâr marjlarının grafiğine kaplamış olabilirsiniz. İki tandemde taşındı. Yine de Dell'in marjları zirveye çıktığında, stoğu da arttı. Dell'in hisseleri 2005 yılında 40 dolara ulaştı ve şu an 12 dolara yakın olabilir. Dell'in çalışma marjı 2005'te:% 8,6. 2009 yılı faaliyet marjı:% 4.1. Marjları genişlerken bir büyüme stoku sürmek mantıklı. Ancak marjların düzleştirilmiş olduğu haberleri "sağdan sola, soldan sola" bir işaret olabilir.

2. Yana doğru bir grafik.

Uzun bir çalışmadan sonra, bir şirketin stoğu daha fazla değer kazanmayı bırakabilir ve "yatay grafik" olarak bilinen şeyi yaratır. Bu genellikle bir hisse senedi satmak için bir işarettir. Bunun nedeni, yan hareketlerin, hisselerin artık sadece boğa alıcılar tarafından desteklenmediği anlamına geldiği, ancak şimdi eşit derecede büyük bir kârlı satıcı grubunun direnişini karşıladığı anlamına geliyor. Sonunda, alıcılar dışarı çıkınca satıcılar roketi yönetecek ve stoktaki bir sonraki hamle muhtemelen düşecek. (Alışkınlar geçerli değil: Sabit bir düşüşün ardından istikrarlı bir hisse satın alma zamanı anlamına gelmez. Bu stoklar birkaç yıl boyunca bir funk içinde kalabilir ve satın almadan önce hisse senedi grafiğinin tekrar bir hayat göstermesine izin verir. Bu, erken kazanımların eksik olması anlamına gelse bile.

3. Rakiplerin uyarıları

Bir sektördeki rakiplerden gelen haberleri izlemek çok önemlidir. Şirketiniz iş koşullarının iyi olduğunu söylerse, rakipler günlerin güneye döndüğünü söylerken, şirketiniz muhtemelen henüz bunu bilmiyor. Benzer bir şekilde, rakiplerin nasıl ticaret yaptığını görmek önemlidir. Hisse fiyatları sabit bir şekilde düşüyorsa, bu, henüz kimse hakkında konuşmasa bile endüstri koşullarının kötüleştiğine işaret edebilirdi.

4. Portföy büyüklüğü

Portföy teorisi, tek bir yatırımın portföyünüzün çok büyük bir kısmını içermemesi gerektiğini düşünüyor. Bir zamanlar 5 dolardan 80 dolara kadar hisse senedi süren bir portföy yöneticisi için çalıştım. Müşterilerine bir kahraman gibi görünüyordu. O zamana kadar, bu hisse senedi portföyünün yarısından fazlasını oluşturdu. Hisse bozulduğunda, hisselere katılmaya dayanamadı ve 20 $ 'a kadar geri gitti.

Genel bir kural olarak, bir yatırımın portföyünüzün% 20'sinden fazlasını oluşturan bir değerde yükseldiği zaman Bu yüzdeyi geri almak için o pozisyonun en azından bir kısmını satmalısın. Bu, satma dürtüsüne direnerek talihler yapıldığı için biraz tartışmalıdır. 1991'de IPO’da Cisco Systems (Nasdaq: CSCO) satın aldıysanız ve 10 yıl sonra Cisco’nun% 99’una sahip olsaydınız, 10 yıl sonra% 80’lik bir kazanç elde ettiniz. portföyünüz o zamana kadar. (Sonra tekrar, eğer Cisco’yu 2001’de sürdürdüyseniz, bu kazanımların çoğunu geri vermiş olursunuz.)

5. Keskin mitingler.

Hiçbirimiz pazarları zamanlama yeteneğimiz yok. Piyasadaki son güç uzun bir süre için kolayca devam edebilir. Ve çökmeler uzayabilir. Ancak çoğu zaman, keskin ve hızlı mitingler kurban edilmeye eğilimlidir ve keskin piyasa düşüşleri alt balıkçıları ortaya çıkarma eğilimindedir. Yani, bir stoğu uzun vadeli bir holding olarak görmediğiniz sürece, piyasa zikzaklarını zikzak etmek en iyisidir. Eğer 15 $ 'dan 21 $' a hızlı bir şekilde yakınlaşan bir hisse senedi tutuyorsam ve bence 23 dolar değerinde, muhtemelen herhalde kar elde edeceğim. Bir piyasa geri çekimi hisseleri tekrar gençlere itiyorsa geri alabileceğim için iyi bir şans var.