Fed'in Yükselişinden Önce Yaptığım 4 Basit Hareket |

Federal Rezerv her zaman bir kaya ve zor bir yer. Bu işin doğası gereği.

Bir yandan enflasyonu ABD doları değerini korumak için kontrol altında tutmak gerekiyor. Öte yandan, ekonominin işsizliğin bir sorun olduğu ölçüde soğumasına izin veremez. Fakat bugün, Fed kendisini normalden daha sıkı bir sıkışmada bulur.

İşaretler daha güçlü bir ABD ekonomisine doğru işaret ediyor. Dokuz ay boyunca yükseldikten sonra Mart ayı perakende satışları tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı. Ekonomi, son altı ay boyunca her ay iş ekledi. İmalat faaliyeti 20 aylık bir süre için genişledi.

Fed'in gelişmekte olan ekonomiye bir miktar kredi vermesi gerekiyor. Faiz oranlarını sıfıra yakın tuttu ve oranların düşük kalmasını sağlamak için ABD Hazineleri'ni satın alarak, parasal genişleme politikasını başlattı. [InvestingAnswers Özelliği: Kantitatif İlerleme nedir ve Ekonomiyi Kurtaracak mı?]

Ama bir noktada ucuz para partisi sona ermeli. Ve soru şu: Fed ne zaman yumurtayı götürecek? Ve sonra yatırımcılara ne oluyor?

Hepimizin bildiği gibi, emtia fiyatları sürekli artıyor. Enflasyon, dünya ekonomilerinin birçoğu için sorun olmaya başladı. Ve ABD şimdi finansal krizden beri faiz oranlarını yükseltmemiş tek ülkelerden biri. Avrupa Merkez Bankası (ECB) bile bir kaç hafta önce ana faiz oranını artırdı. Merkez bankası, zayıf Avrupa Birliği üyelerinden bazılarının hala borç sorunları ve yavaş ekonomilerle mücadele etmesine rağmen yükselen enflasyonla mücadele etmek için oranları artırmaya ihtiyaç duyduğunu hissetti.

Rusya, Çin, Hindistan, Brezilya, Peru, Şili, Polonya, Tayland, Sırbistan, Vietnam, Kolombiya, Nijerya, Güney Kore ve diğer ülkelerin merkez bankaları da faiz oranlarını artırdı.

ABD Federal Rezervatı neden tetiği çekmiyor?

İlk olarak, sürekli yüksek işsizlikle mücadele ediyoruz. Daha yüksek faiz oranları, şirketler ve tüketiciler için yüksek borçlanma maliyetleri anlamına gelir ve oranlarda artış ekonomiyi muhtemelen yavaşlatacaktır. İkincisi, iş resmi gelişiyor olsa da, işsizlik hala sorunlu. Daha yüksek faiz oranları ipotek maliyetlerini yukarı çekecek ve konut hala alabileceği tüm yardımlara ihtiyaç duyan bir sektör.

Fed de köşede yer alan mali sıkılaştırmaya hazırlanıyor. Yazı duvarda: ABD federal bütçe kesintileri geliyor. Kongre ayrıntılarla ilgili çok fazla zaman harcayabilirken, trilyonlarca dolar bütçeden kesilecektir. (Kısa bir süre önce, Standard & Poor's, ABD borcuna olan bakış açısını, gökyüzündeki yüksek açıklar nedeniyle "negatif" e çevirdi.)

Uzun vadede ihtiyacımız olan daha sade bir bütçe olabilir, ancak işleri daha kolay hale getiremez. kısa dönemde. Örneğin İngiltere, hükümet departman bütçelerini geçen Ekim ayında% 19 oranında azaltmıştır. 2010'un dördüncü çeyreğinde, İngiltere ekonomisinin küçüldüğünü gördü. [InvestingAnswers Özelliği: ABD Harcamaları ve U.K. Koruyucular: Refah Gücüne Kimdir?]

Bugün, çekirdek enflasyon (mal ve hizmet enflasyonu, uçucu gıda ve enerji gruplarını içermeyen) iyimserdir. Bu, Federal Rezerv'in tarihsel olarak düşük faiz oranları politikasını sürdürmesini sağlar. Ancak, gıda ve enerji fiyatlarının yüksek kalması durumunda, şirketlerin maliyetlerini tüketicilere vermek zorunda kalmadan, çekirdek enflasyon oranında bir artışa yol açması uzun sürmez.

Tüm bu hususların Fed'i gece gündemde tuttuğunu hayal ediyorum.

Peki yatırımcılar Fed'in tahvilleri ışığında ne yapmalı?

Fed zamanını ikiye katlıyor, bu da yatırımcıların düşük oranlardan yararlanmaları için biraz zaman ayırdığı anlamına geliyor. Fakat düşük faizli dünyamızda fazla yanılmayın. Şu an üzerinde düşündüğüm şeylerden birkaçı, aslında daha yüksek enflasyon görmeye başlamamız halinde, daha yüksek faiz oranları gerektirecektir.

1) Hisse senedi yatırımlarımın güçlü fiyatlandırma gücüne sahip firmalarda olmasını istiyorum. Tüketicilere daha yüksek maliyetler çıkarabilen ve kar marjlarını koruyabilen şirketler istiyorum. Bu, güçlü markalara, savunma ürünlerine ve hizmetlerine ve / veya her zaman talep edilen ürün ve hizmetlere sahip şirketlerin olmasını istiyorum.

[Hangi şirketlerin daha yüksek enflasyona dayanacak kadar güçlü olduklarını belirlemek için Şirketleri Seçmek İçin Uygulamalı Kılavuzumuzu okuyun. faiz oranları.]

2) Daha uzun vadede, yüksek kalitede, sabit gelirli yatırımlarda düşük kilolu olmak istiyorum. Faiz oranları yükseldikçe, bu menkul kıymetler daha aşağıya doğru fiyat baskısı yaşama eğilimindedir.

[Check out Bizim makalemiz Yükselen faiz oranları için yatırım yapma konusunda ipuçları için bir Hike End of End Hike Ending.]

3) Ben daha kısa vade veya değişken faizli gelir yatırımlarında sahip olmalarını artırmak istiyorum. Bu nedenle, daha uzun vadeli, düşük getirili yatırımları daha cazip kılan yükselen oranlara maruz kalamayacağım.

[Makale'de ayarlanabilir oranlı fonlar hakkında bilgi edinin: 3 Herkesin Enflasyona Karşı Korunabileceği Basit Yollar.]

4) Aşırı kilolu olmak istiyorum Ekonomilerini büyüttüklerinden borçlarını ödeyebilecekler Bu, Brezilya ve Avustralya gibi ülkeleri içermektedir.

[En hızlı büyüyen ekonomileri listeleyen ve tanımlayan makalemize bakın.]

Bu basit hareketlerle, ben ' Oranlar daha yüksek sürünmeye başlarsa hazır olurum. Ve eğer yapmazlarsa, hala herhangi bir pazardaki en cazip yatırımlardan bazılarında olacağım.

Michel Tronchetti'nin izniyle