Robo Danışmanlar Hedef Tarih Fonlarından Daha İyi?

Robo-danışmanlar, paranızı bilgisayar algoritmasıyla yöneten nispeten yeni bir çevrimiçi yatırım danışmanı türüdür. Bu hizmetler, yatırımları (en yaygın olarak borsada işlem gören fonlar) seçer, portföyünüzü otomatik olarak yeniden dengeler ve gerektiğinde vergi-zarar toplama fırsatlarını arar.

Ancak robo-danışmanların ortaya çıkmasından çok önce, hedef tarih fonu, sizinle birlikte yaşlanmak üzere tasarlanmış bir yatırım fonu vardı. Hedef fonlarla, bir yatırımcı, emekli olmayı planladığı yılı en yakın şekilde finanse eden bir fon seçer. Örneğin, şu anda 27 yaşında olan bir kişi, 2055 hedef tarihine sahip bir fon seçebilir. Bu, fonun yatırımcı olduğu zaman daha fazla riske girerek, “glide yolu” olarak adlandırılan şeyin üzerindeki geleceklerini koruyacağı anlamına gelir. Hedef yıl yaklaştıkça ve emeklilik süresinin yaklaşmasıyla birlikte genç ve daha az risklidir.

Bu yeniden dengeleme, en azından yatırımcının görüşünden otomatik olarak gerçekleşir. Ancak çoğu zaman gerçek kişiler vardır: Birçok hedef tarih fonları fon yöneticileri tarafından denetlenir. Önceden, bu fonlar piyasa koşullarına tepki olarak kayma yolunu değiştirmek için çok az yer olduğu için çalındı; Bu günlerde, daha fazla fon yöneticilere belli sınırlar dahilinde bu taktiksel ayarlamaları yapmak için el uzatıyor.

Hedeflenen tarih fonları, robo-danışmanlar için en büyük rekabet olabilir (elbette, gerçek canlı yatırım danışmanlarının yanı sıra). Robo-danışmanlar, çok sayıda nedenden ötürü bir ayağa sahip olduklarını söylüyorlar; bunlardan biri - online danışmanlar arasında öndeyicilerden biri olan Betterment'den alıntı yapmak - “emeklilik yaşı hala bir hedef tarih kayma yolunun belirlenmesinin tek yoludur. Spesifik finansal koşullar yatırım tavsiyelerinde dikkate alınmaz. ”Robo danışmanlar, müşterilerini yalnızca yaşlarını değil, gelirlerini, mevcut tasarruflarını, risk toleranslarını ve hedeflerini de içeren kısa bir anket yoluyla alma eğilimindedirler. (Robo-danışmanların kılavuzumuzda nasıl çalıştığı hakkında daha fazla bilgi edinebilirsiniz.)

Hangi seçenek sizin için en iyisidir? Hadi karşılaştıralım.

Hesap tipi

Öncelikle bir 401 (k) 'ye yatırım yapıyorsanız, bu tartışmayı halledersiniz: Çoğu robo-danışman 401 (k)' yı yönetemez - ayrı bir IRA ya da vergiye tabi hesap açmanız gerekir. Şirketiniz 401 (k) katkı payı ile eşleşen dolarlar sunuyorsa, dış hesapları dikkate almadan önce bunları almak istersiniz. Hemen hemen tüm 401 (k) 'lerin bir yatırım seçeneği olarak hedef-tarih fonları sunması muhtemeldir ve muhtemelen bu tür bir hesaptaki en iyi seçiminizdir.

Tüm eşleşen dolarları elinize aldıktan sonra, bir IRA'ya ek yatırımlar yapmayı düşünün. Bu, bir robo-danışmanı düşünmek istemeniz durumundadır.

Maliyetler

Bir fonun “gider oranı”, bu fonda paranız için ödediğiniz yıllık ücrettir. Örneğin,% 0,5'lik bir oran, bakiyenizin% 0,5'ini her yıl ücret ödemeniz anlamına gelir. Morningstar araştırmasına göre, hedef tarih fonları ortalama% 0.78 olan gider oranlarını taşıyor. Bu rakamın ortalama olduğunu unutmayın. Bazı fonlar daha düşük maliyetlerle gelir (Vanguard'ın parası, örneğin ortalama sadece% 0,17) ve diğerleri daha yüksek olacaktır. Aktif olarak yönetilen fonlar genellikle daha yüksek gider oranına sahip olacaktır; pasif yönetilen fonlar daha az pahalıya mal olacaktır çünkü bir kişinin kollarını çekmesi için ödeme yapmıyorsunuz. Çoğu zaman aracı kurumlar, kendi fonlarını satın almanız için sizden ücret almazlar ve bu fonlar emekliliğe kadar tutulacak şekilde tasarlandığından, hedef tarih fonları da satın alınabilecek paraya mal olabilir.

Robo-danışmanlar genellikle düşük maliyetli ETF'lere, çoğu durumda% 0,05 ila% 0,20 arasında değişen daha düşük masraf oranlarıyla yatırım yaparlar. Ancak, bir robo-danışmana da yönetim ücretlerini ödersiniz ve yatırım yaptığınız miktara bağlı olarak% 0,15 ile% 0,35 arasında değişir (bir robo, WiseBanyan, tamamen ücretsizdir). Bunları ekleyin ve yıllık% 0,20 ile% 0,55 arasında bir artış elde ediyorsunuz. Robo-danışmanlar genellikle herhangi bir ticaret komisyonu veya diğer ücret talep etmezler, ancak her zaman ince baskıyı okumalısınız.

Yatırım stratejisi

Hedef tarih fonları aynı değildir ve her birindeki yatırımlar büyük ölçüde değişebilir. Onlar, bir anlaşma stratejisi olarak pazarlanmaktadırlar, ancak yatırımcıların hala kapağın altına bakması gerekir: Aynı tarihi hedefleyen iki fon, çok farklı varlık tahsislerine sahip olabilir. Örneğin, Fidelity'ye 35 yıl içinde emekliye ayrılmak istediğini söyleyen bir yatırımcı, bugün% 90 öz sermayeye sahip olan Fidelity Freedom 2050 fonu ile eşleştirilebilir ve bunu 2050 yılına kadar% 56'ya ve bundan 5 yıl sonra% 47'ye çevirir.. Vanguard'ın 2050 hedef tarih fonu, bugün de özkaynaklarda% 90'a yatırım yaptı, hedef tarihte% 48'e ve beş yıl sonra da% 34'e inecek. Hedeflenen tarih fonları, “emeklilik” veya “emeklilik” ile yeniden dengelenip dengelenmediği bakımından da farklılık gösterir: “Bir” fon, emeklilik yaşı ve ötesinde risk almaya devam edecek şekilde tasarlanan “geçiş” fonundan daha önce risk seviyesini geri çevirecektir..

Bu alandaki son bir not: Hedef tarih fonları “fonların fonudur”; diğer bir deyişle, yatırım fonlarının çoğu hisse senedi ve tahvilin bir kısmını oluştururken, hedef yatırım fonları diğer yatırım fonlarına yatırım yapmaktadır. Anlaşmak istemeyen bilinçli yatırımcılar, çeşitli yatırım fonu ailelerinden kendilerini seçerek daha iyi bir fon karmasına yatırım yapabilirler.

Robo danışmanlar da, paranıza nasıl yatırım yaptıkları konusunda farklılık gösterirler, ancak en sık kullanılan düşük maliyetli ETF'ler, yatırımcının çoğu varlık sınıfına maruz kalmasını sağlayacaktır. Bilgisayar algoritması ile yeniden dengelenmeyi yaparlar, genellikle günlük olarak fırsatlar ararlar, ancak para yatırıldığında değişiklikler yaparlar, temettüler ödenir, dağıtımlar alınır veya piyasa dalgalanmaları sürüklenir; Diğer bir deyişle, varlık tahsisi önceden belirlenmiş bir yüzde ile satır dışına çıktığında. Ayrıca vergiden muaf hasat fırsatları için vergilendirilebilir hesaplara bakarlar - kazançları mahsup etmek için kayıplar alırlar ve dolayısıyla vergi riskinizi azaltırlar. Robo-danışmanların piyasa koşullarına cevap vermek için daha fazla sallanan odası var.

" Bulmak robo-danışman performansının neden sadece bir parça bulmaca olduğunu.

Katılım seviyesi

“Ayarla ve unut” gibi ifadeler sıklıkla etrafa atılır, ancak açık olmak gerekirse, paranızda daima bir gözünüz olmalıdır. Sonuçta bu senin emekliliğin. Hem hedef tarih fonlarını hem de robo-danışmanları bir kenara atmak, kemikler yerinde olduktan sonra ellerinizi rahat bırakmanızı sağlar. Robo-danışmanlar, bir şeylerin - bir bilgisayar biçiminde - bir şeylerin yolunda olduğundan emin olmak için günlük olarak yatırımlarınızı kontrol ettiğini bilmenin ek yararını sağlar. Bir robo-danışmanına dizginleri bırakmaktan daha rahat hissedebilirsiniz.

Alt çizgi

Bir robo-danışmanın daha düşük ücretle daha özelleştirilmiş bir yatırım portföyüyle daha iyi getiri elde etmesi mümkün olabilir. Bunu kesinlikle iddia ediyorlar, hem Betterment hem de Wealthfront övünme, ortalama ABD'li DIY yatırımcıdan% 4 daha yüksek bir getiri sağlıyor. Bununla birlikte, seçeneklerinizi yan yana dizmek ve hangisinin en üstte olduğunu görmek, yıllık maliyetlerinize özellikle dikkat etmek istiyorsunuz.

Investmentmatome'den daha fazlası:

• İyileştirme incelemesi
• Wealthfront incelemesi

Arielle O’Shea, kişisel finans sitesi olan Investmentmatome'de bir personel yazarıdır. E-posta: [email protected] . Heyecan: @arioshea .