Master Limited Ortaklıklarıyla S & P Nasıl Seviye Edilir |

Texas'a taşınmadan önce - şimdi yaklaşık 17 yıl önce - Poughkeepsie, NY'de çok eski bir ev. Bir hafta sonu tamir edemediğim, bakımını üstlenmediğim veya tamir etmediğim bir hafta sonu yoktu.

Evin ihtiyaçlarını karşılamak için daha iyi yollar öğrenmeye çalışırken "Bu Eski Ev" bölümlerini izlerdim. Ama her zaman, gösterinin ustası marangoz olan Norm Abram'ı kıskanıyordum. Norm'un bir donanım mağazasından daha fazla aracı vardı. Norm'un kullanabileceği araçlar bile icat ettiler.

Norm haklıydı. Doğru araca sahipseniz, en zor iş bile kolaylaşır. Ve bir dereceye kadar, gelire yatırım yapmak zor bir iş olabilir - özellikle düşük getirili bir ortama yatırım yaparken.

Ama korkmayın, gelir yatırımcıları, sizin için özel olarak tasarlanmış bir araç var!

Son 10 S & P 500 yılda ortalama% 0,2 oranında geri döndü. Ancak, sana söylesem, aynı zaman diliminde yılda ortalama olarak% 10'luk bir gelir yatırımları var mı?

Master limited ortaklıkları (MLP'ler) halka açık bir şekilde ortaklıklardır ve özel olarak gelir yatırımcıları için tasarlanmıştır.

MLP'ler "geçiş" gelirine izin verirler, yani kurumlar vergisine tabi değildirler. Bu tasarım, daha fazla gelirin doğrudan yatırımcılarına veya "birim sahiplerine" akmasına izin verir. Bu yüzden, MLP'lerin ortalama olarak% 7,1, S & P 500'ün ise bu miktarın sadece bir kısmının ortalama verimini çıkarması şaşırtıcı değil.

Çoğu MLP, taşımacılık ve depolama için kullanılan boru hatlarını ve altyapıyı işletiyor. Amerika Birleşik Devletleri'nde petrol ve doğal gaz. Petrol ve gaz sektörü, özellikle de emtia fiyatlarına dayanarak gelirleri toplayan arama ve üretim şirketleri için uçucu olabilir. Ancak çoğu MLP'ler, taşıdıkları ve depoladıkları hacimlere göre ücret almaktadır. Hacimler, emtia fiyatlarından çok daha istikrarlıdır. Ve bu da yatırımcılar için istikrarlı bir gelir anlamına geliyor.

Örneğin, MLP Kinder Morgan Enerji Ortakları (NYSE: KMP) 'na bir göz atın. Son dört yılda petrolün aylık spot fiyatı bir roller coaster'daydı - varil başına 130 dolardan fazla yükseldi ve varil başına 40 dolara düştü. Her şeyden önce, KMP üç ayda bir dağıtımını gerçekleştirmeye devam etti.

Aslında KMP, işletme gelirlerini 2009'da% 32,1 oranında artırdı.

Vergi Uygulamaları

MLP'ler, benzersiz bir yatırım sınıfıdır. İlişkili olmayan iş vergilendirilebilir gelir (UBTI) olarak adlandırılan bir tür gelir oluşturabilirler. Ve bu da bireysel MLP'leri biraz daha zorlu bir vergi tutumu haline getiriyor. UBTI'nin vergi etkilerinden dolayı, bireysel MLP'ler URA'lar veya diğer vergi ertelenmiş hesaplar için uygun değildir. Emeklilik hesabınız bu tür gelirlerden 1000 $ 'dan fazla kazanıyorsa, vergilendirmeye tabi olacaksınız - bu sizin ve IRA şirketiniz için bir sürü kurt olabilir. Sonuç olarak, muhtemelen MLP'leri düzenli, vergiye tabi bir aracılık hesabında tutmak istersiniz.

Tarihsel olarak, çoğu MLP dağılımı% 20 net gelir ve% 80 sermaye getirisinden oluşur (ki bu gerçekten sadece bir tükenme ya da amortisman). Gelir kısmı, normal gelir vergisi oranınızdan genellikle vergilendirilir.

Sermayeyi geri ödeyene kadar sermaye iadesi üzerinde vergi ödemezsiniz ve MLP'leri uzun vadeli yatırımcılar için ideal hale getirebilirsiniz. Sermaye dönüşü dağılımları, maliyet bazında bir azalmaya yol açar. Örneğin, bir MLP için 50 $ 'lık bir pay öderseniz ve bu yıl 5 $' lık bir sermaye dönüşü dağılımı alırsanız, hisselerinizin maliyet esası 45 $ 'a düşer. Gelecek yılki hisseleri 55 dolar karşılığında satarsanız, 10 ABD doları kazancınız üzerinden vergi ödemeniz gerekecektir. Bireysel MLP'lerdeki yatırımcılar her yıl bir önceki yılın ödemeleri için vergi iadesini belirten bir K-1 vergi formu göndereceklerdir.

Eğer yüreğiniz MLP'lere yatırım yapmaya karar verdiyseniz ancak emeklilik veya vergiden dolayı sadece yatırım yapılabilir paraya sahipseniz ertelenmiş hesap, öncelikle MLP'leri tutan bir dizi kapalı uçlu fon var. Bu fonlar UBTI'yi ödememektedir, bu nedenle yatırımcıların emeklilik hesaplarında istenmeyen bir vergi sonucu olması konusunda endişelenmeleri gerekmez.

Kendiniz için MLP'ler veya sizin için ağır kaldırma yapan bir MLP fonu sahibi olun, genellikle ortalamanın üzerinde bir verim ve güvenilir bir dağıtıma güvenebilirsiniz.